Pretvorbene operacije so. IV. Pretvorbene operacije

Pretvorbene operacije predstavljajo transakcije nakupa in prodaje gotovine in negotovinske tuje valute (vključno z valuto z omejeno konverzijo) proti gotovini in negotovinskim rubljem Ruske federacije.

Večino transakcij predstavljajo transakcije s takojšnjo dobavo. Posebnost teh poslov je, da datum sklenitve posla praktično sovpada z datumom njegove izvršitve.

Obstajajo tri vrste poslov s takojšnjo dostavo:

Pod vrsto posla "DANES" se nanaša na konverzijski posel, pri katerem datum valute sovpada z dnem sklenitve posla.

Vrsta posla "JUTRI" predstavlja posel z valuto na poslovni bančni dan, ki sledi dnevu sklenitve.

Pod vrsto posla "SPOT" pomeni konverzijski posel z datumom valute drugi poslovni bančni dan po dnevu sklenitve posla.

Nujna terminska transakcija(forward outriqht) je konverzijska transakcija, katere datum valute je več kot dva poslovna bančna dneva od datuma transakcije. Menjalne terminske transakcije (kot so terminske pogodbe, opcije, zamenjave itd.) niso konverzijske transakcije.

Transakcija zamenjave(zamenjava) je bančni posel, sestavljen iz dveh nasprotnih konverzijskih poslov za isti znesek, sklenjenih na isti dan. Poleg tega je ena od teh transakcij terminska transakcija, druga pa transakcija s takojšnjo dostavo.

Valutni položaj banke.

Pretvorbenih operacij ni mogoče izvesti brez upoštevanja tveganj valutnih pozicij banke.

Valutni položaj- stanja denarnih sredstev v tujih valutah, ki tvorijo sredstva in obveznosti (ob upoštevanju zunajbilančnih zahtev in obveznosti za nedokončane posle) v ustreznih valutah in v zvezi s tem ustvarjajo tveganje prejemanja dodatnih prihodkov ali odhodkov ob valutnih spremembah. menjalni tečaji se spremenijo.

Odprta valutna pozicija- razlika v saldih sredstev v tujih valutah, ki tvorijo kvantitativno različna sredstva in obveznosti, ki odražajo zahteve po prejemu in obveznosti izročitve sredstev v teh valutah, oboje zaključene s poravnavami v sedanjosti (tj. na datum poročanja) in zapadle v prihodnosti (tj. t.j. po datumu poročanja).

Kratek odprta valutna pozicija- odprto valutno pozicijo v posamezni tuji valuti, katere obveznosti in zunajbilančne obveznosti količinsko presegajo sredstva in zunajbilančne terjatve v tej tuji valuti.

Dolga odprta valutna pozicija- odprto valutno pozicijo v posamezni tuji valuti, pri kateri sredstva in zunajbilančne terjatve količinsko presegajo obveznosti in zunajbilančne obveznosti v tej tuji valuti.

Zaprta valutna pozicija- valutno pozicijo v ločeni tuji valuti, sredstva in obveznosti (ob upoštevanju zunajbilančnih potreb in obveznosti za nedokončane posle), v katerih kvantitativno sovpadajo.

Operacije, ki vplivajo na spremembe valutne pozicije, morajo vključevati:

Obračun obresti in prejem poslovnih prihodkov v tujih valutah;

Obračun obresti in plačilo obratovalnih stroškov ter odhodkov za pridobivanje lastnih sredstev v tuji valuti;

Pretvorbene transakcije s takojšnjo dostavo sredstev (najkasneje drugi delovni bančni dan od datuma transakcije) in njihovo dostavo za obdobje (več kot dva delovna bančna dneva od datuma transakcije), vključno s transakcijami z gotovino v tuji valuti;

Terminski posli (terminski in terminski posli, zamenjavni posli ipd.), pri katerih nastanejo terjatve in obveznosti v tuji valuti, ne glede na način in obliko poravnave teh poslov;

Druge transakcije v tuji valuti in transakcije z drugimi deviznimi sredstvi, razen s plemenitimi kovinami, vključno z izvedenimi finančnimi instrumenti deviznega trga (vključno z menjalnim trgom), če pogoji teh poslov v takšni ali drugačni obliki predvidevajo menjavo (konverzija) ) tujih valut ali drugih valutnih sredstev, razen plemenitih kovin.

Valutna pozicija nastane na dan sklenitve posla nakupa ali prodaje tuje valute in drugih deviznih vrednosti ter na dan obračuna obrestnih prihodkov (odhodkov) in knjiženja v dobro računa (obremenitve računa) drugih prihodki (odhodki) v tuji valuti. Navedeni datumi določajo tudi datum odraza v poročanju ustreznih sprememb vrednosti odprte valutne pozicije.

Pooblaščena banka dobi pravico do odprtja valutne pozicije od dneva, ko od Centralne banke Ruske federacije prejme dovoljenje za poslovanje v tuji valuti, in izgubi to pravico od dneva, ko ga odvzame Banka Rusije.

Nadzor nad odprtimi deviznimi pozicijami pooblaščenih bank Ruske federacije se izvaja v okviru nadzora nad dejavnostmi kreditnih institucij. V primeru hudih kršitev Centralna banka Ruske federacije sprejme ukrepe, vključno z odvzemom dovoljenja za opravljanje transakcij s tujo valuto.

Banka pa ne vzdržuje le odprte valutne pozicije za nakup in prodajo valute. Banka dnevno vzdržuje tudi skupno valutno pozicijo na Nostro računih. Plačila se praviloma izvajajo na dan ali dva dni pred njihovo izvršitvijo, kar omogoča predstavo o stanju poravnav na določen datum za določen korespondenčni račun Nostro. Če zneski vplačil presegajo zneske prejemkov, se uredi prenos sredstev z enega računa na drugega. Banka dnevno preverja skladnost plačil na poziciji z višino prejetih plačil po Nostro izpisku, ki ga banka prejme od svojega tujega partnerja. Tako se vzdrževanje pozicije za vsak dan posebej začne z analizo stanja na Nostro računu pri tuji banki za prejšnji dan. Takšen nadzor je bistvenega pomena, da se izognemo nastanku bremenitev in plačil obresti prekoračitve.

Spot dogovor- gre za transakcijo, opravljeno po danes dogovorjenem tečaju, ko se ena valuta uporablja za nakup druge valute s končnim datumom poravnave drugi delovni dan, ne da bi se štel dan sklenitve transakcije.

Operacija Naprej(terminske transakcije) je trenutno sklenjena pogodba za nakup ene valute v zameno za drugo po določenem tečaju, pri čemer se transakcija zaključi na določen dan v prihodnosti. Po drugi strani pa je operacija "naprej" razdeljena na:

dokončne transakcije- s pogojem dostave valute na določen datum;

transakcije z opcijami- s pogojem nefiksnega datuma dostave valute.

Transakcije Zamenjave so devizne transakcije, ki združujejo nakup ali prodajo valute na promptni gotovinski osnovi s hkratno prodajo ali nakupom iste valute za določeno obdobje po terminskem tečaju. Transakcije zamenjave vključujejo več vrst:

"poročilo" o transakciji- prodaja tuje valute po terminskih pogojih s hkratnim nakupom po terminskih pogojih;

"odjavi" transakcijo- nakup tuje valute po terminskih pogojih in hkratna prodaja le-te po terminskih pogojih. Trenutno se izvajajo nakup in prodaja terminskih pogodb ter nakup in prodaja terminskih pogodb.

Valutna arbitraža- izvajanje poslov nakupa tuje valute z njeno hkratno prodajo z namenom izkoriščanja razlike v tečajih. Pojav razlik v menjalnih tečajih na trgih različnih držav - bistvo koncepti prostorske arbitraže. Je vrsta valutne arbitraže. Z razvojem računalnikov in sodobnih komunikacijskih sredstev ter povečevanjem obsega transakcij so se razlike v tečajih na različnih trgih začele pojavljati zelo redko, zato je prostorska arbitraža izgubila na pomenu.

Naslednja vrsta valutne arbitraže je začasna arbitraža. Njegovo bistvo je sprememba menjalnega tečaja skozi čas. Nujen pogoj za njegovo uveljavitev je prosta konvertibilnost valut. Pogoj je neskladje med tečaji. Zaradi širjenja sistema drsečih deviznih tečajev se je povečala vloga začasne arbitraže. Razlika med časovno arbitražo in navadnimi valutnimi špekulacijami je v tem, da delilec pri izvajanju arbitraže v enem dnevu spremeni svojo taktiko in stavi predvsem na kratkoročnost operacije. Valutna transakcija je namenjen dolgoročnemu vzdrževanju dolge pozicije v valuti, katere tečaj raste, ali kratke pozicije v valuti, katere tečaj se znižuje.

Tukaj so tudi pretvorbena valutna arbitraža, vključuje nakup valut na najcenejši način z uporabo najugodnejšega trga in sprememb tečajev skozi čas. Pri konverzijski arbitraži se menja več valut.

Razlika med obema skupinama konverzijskih transakcij je v datumu valute. V mednarodni praksi je sprejeto, da se tekoči pretvorbeni posli izvajajo po promptnih pogojih, to je z datumom valute 2. delovni dan po dnevu sklenitve posla. Mednarodni trg tekočih deviznih transakcij se imenuje promptni trg.

Za tekoče konverzijske transakcije velja promptni menjalni tečaj. V bančni praksi je sprejeta naslednja oznaka menjalnih tečajev: na primer menjalni tečaj ameriškega dolarja za nemško marko je označen z USD/DEM, dolar za rubelj USD/RUR in funt šterling za ameriški dolar. – GBP/USD.

Pri tej oznaki je osnova kotacije (osnovna valuta) postavljena na levi strani, valuta kotacije (kotirana valuta) pa na desni:

Zadnje števke zapisa menjalnega tečaja se imenujejo odstotne točke ali pipi. Sto točk sestavlja osnovno število (ali "velika številka").

Kotacija promptnih tečajev je lahko neposredna ali posredna.

Neposredna kotacija je znesek nacionalne valute na enoto tuje valute. Običajno se valute primerjajo z ameriškim dolarjem: znesek nacionalne valute za en ameriški dolar (tukaj je dolar osnova kotacije). Tečaji večine valut na svetu so uradno navedeni v obliki neposrednih kotacij.

Posredna (obratna) kotacija je znesek tuje valute, izražen v enotah nacionalne valute. To je manj običajna oblika zapisovanja menjalnih tečajev. Pri posredni kotaciji dolar deluje kot valuta kotacije, druga valuta pa kot osnova kotacije. Številne valute so uradno kotirane glede na ameriški dolar v obliki posredne kotacije. To je menjalni tečaj dolarja za evropsko denarno enoto ECU, britanski funt šterling, pa tudi za denarne enote držav, ki so bile nekdanje kolonije Velike Britanije.

Na deviznem trgu banke kotirajo menjalne tečaje z uporabo dveh strani – ponudbe in ponudbe.

Ponudba je nakupni tečaj. Na podlagi ponudbene ponudbe banka kupi osnovno valuto in proda ponudbeno valuto.

Ponudba je prodajni tečaj. Na podlagi ponudbene ponudbe banka proda osnovno valuto in kupi kotirano valuto.

Razlika med desno in levo stranjo kotacije se imenuje spread ali marža in služi kot osnova za ustvarjanje dobička banke pri nasprotnih transakcijah s strankami ali drugimi bankami. Margina (spread) se lahko obravnava kot "provizija za storitve". Za izvedbo dvojne kotacije mora banka kriti stroške, ki nastanejo v zvezi s poslovanjem, in upoštevati tudi morebitna tveganja spremembe tečaja.

Velikost marže se lahko razlikuje glede na več razlogov.

Prvič, glede statusa nasprotne stranke. Višina bančnega kritja je za komitente bank širša kot za druge banke na medbančnem trgu.

Drugič, odvisno je od tržnih razmer. V razmerah nestabilnih, hitro spreminjajočih se menjalnih tečajev je velikost marže običajno večja.

Tretjič, na kotirano valuto in likvidnost trga. Marža je večja, če banka kotira valuto, ki se redko uporablja, ali za posle na manj likvidnem trgu.

Četrtič, na znesek transakcije. Na svetovnih valutnih trgih banke navajajo standardne razmike 5 točk za transakcije za povprečne tržne zneske od 1 do 10 milijonov dolarjev glede na nemško marko, japonski jen, funt šterling in švicarski frank. Tako večji kot manjši posli se izvajajo z večjim razponom. Pri velikih poslih je banka izpostavljena večjim tveganjem, pri manjših zneskih pa se stroški banke za izvedbo povečajo. Za ruski medbančni trg je povprečni znesek konverzijske transakcije 2 milijona dolarjev.

Petič, o naravi razmerja med nasprotnimi strankami. Če so se med bankami nasprotnimi strankami v več letih razvili stabilni pozitivni odnosi, ni primerov neizpolnjevanja transakcijskih pogojev in se bančni trgovci med seboj dobro poznajo, je lahko marža manjša. Če bančni trgovec ne želi skleniti pretvorbenega posla z določeno nasprotno stranko, vendar ga zaradi številnih okoliščin ne želi popolnoma zavrniti, bo kotiral širok razpon, s čimer nasprotno stranko zavestno obsodi na zavrnitev transakcije.

Odprta valutna pozicija je neskladje med terjatvami (sredstvi) in obveznostmi (obveznostmi) v tuji valuti za udeleženca na deviznem trgu (banko, podjetje).

Pozicija je lahko dolga ali kratka.

Dolga pozicija pomeni presežek deviznih terjatev nad obveznostmi in je označena z znakom plus (+).

Kratka pozicija pomeni presežek obveznosti v tuji valuti nad terjatvami in je označena z znakom
minus (-).

Na primer, ko banka kupi 1 milijon ameriških dolarjev za nemške marke po tečaju 1,5500, se ustvari dolga pozicija v višini 1 milijon dolarjev in kratka pozicija v višini 1.550.000 mark. Ta stališča je mogoče izraziti na naslednji način:

1.000.000 USD - 1.550.000 DEM.

Vsaka odprta valutna pozicija pomeni izpostavljenost tveganju spremembe menjalnih tečajev in povzroči morebitne dobičke ali izgube.

Arbitražne pretvorbene operacije (valutna arbitraža) so povezane z odprtjem špekulativne devizne pozicije s strani menjalca na stroške banke z namenom ustvarjanja dobička ob spremembi menjalnega tečaja.

Dolga pozicija (tj. nakup) se odpre, če se pričakuje apreciacija valute.

Kratka pozicija (tj. prodaja) se odpre, če se pričakuje, da bo tečaj valute depreciiral.

Na primer, trgovec z devizami pričakuje, da se bo vrednost ameriškega dolarja v primerjavi z nemško marko v bližnji prihodnosti povečala (običajno med delovnim dnem) in kupi 1 milijon dolarjev v primerjavi z nemško marko po tečaju 1,5350 in s tem odpre dolgo pozicijo v ameriških dolarjev. Z odprtjem špekulativne pozicije se izpostavi tveganju neugodne spremembe tečaja. Predpostavimo, da je bil izračun pravilen, tečaj je narasel na 1,5410. Trgovec zapre dolgo pozicijo s prodajo 1 milijona dolarjev in ustvari dobiček:


		+ 1.541.000 DEM

Pri izvajanju transakcij arbitražne konverzije z odpiranjem in zapiranjem pozicije v osnovni valuti bo rezultat dveh transakcij izražen v valuti kotacije:

1.000.000 USD ´ (1,5410 – 1,5350) = 6.000 DEM.

Z vidika bilance stanja banke se bodo te arbitražne špekulativne konverzije izvajale na aktivnih računih s spreminjanjem zneskov na korespondenčnih računih banke v različnih valutah in prilagajanjem povečanja ali zmanjšanja zneskov na račun dobičkov ali izgub. , torej lastna sredstva banke.

Za razliko od arbitražnih operacij, ki vključujejo odpiranje tveganih pozicij, se številne konverzijske operacije izvajajo ne na račun banke, temveč na račun njenih strank - to so konverzije strank. Postopek izvedbe konverzij strank vključuje dve konverziji – notranjo in zunanjo.

Denimo, da mora bančni komitent kupiti 1 milijon nemških mark za dolarje, v katerih ima svoj devizni račun, da izvede plačilo. Stranka se obrne na banko s prošnjo, naj njegove dolarje pretvorijo v 1 milijon nemških mark. Banka zanj izvaja interno konverzijo, to pomeni, da prodaja znamke z internimi knjigovodskimi knjižbami, in če so znamke na korespondenčnem računu banke NOSTRO, lahko izvede plačilo v imenu stranke. Vendar bo to pomenilo, da banka odpre devizno pozicijo, ki jo je treba zapreti. Če recimo banka nima nemških mark na korespondenčnem računu NOSTRO, se problem odprte pozicije reši samodejno - zapre se tako, da banka na medbančnem trgu za dolarje kupi 1 milijon mark in jih nakaže v dobro računa NOSTRO. .

Običajno se notranje konverzije strank in zunanje konverzije, ki jih urejajo, izvedejo na isti datum valute.

Z vidika bilance stanja banke se notranje konverzije strank izvajajo na pasivnih računih banke, zunanje konverzije, ki jih zapirajo, pa na aktivnih računih (računi NOSTRO).

Pogosto se pojavi situacija, ko stranke prosijo banko, naj izvede nasprotne pretvorbe med dvema valutama (na primer, nekatere stranke kupujejo dolarje za rublje za izpolnjevanje uvoznih pogodb, druge stranke prodajajo dolarske prihodke od izvoza za obvezno prodajo). V tem primeru banka pri nekaterih komitentih odpre pozicijo na konverzije, zapre pa jo z nasprotno konverzijo pri drugih komitentih, to je s pobotom nasprotnih zneskov. Z bilančnega vidika se te pretvorbe izvajajo na pasivnih računih (dolarji in rublji) in se na računih NOSTRO prilagajajo le do te mere, da zneski v eni od valut presegajo znesek po opravljenem pobotu.

"Obdavčenje, računovodstvo in poročanje v poslovni banki", 2010, št. 11

Pretvorbene operacije so eno najbolj aktivnih področij dejavnosti kreditnih institucij. Namen takšnih operacij je izvajanje transakcij nakupa in prodaje valut, njihovi udeleženci (tako prodajalci kot kupci) pa so lahko pravne in fizične osebe, vključno s samostojnimi podjetniki. Razmislimo o značilnostih pravne ureditve režima pretvorbenih bančnih poslov, njihove dokumentacije, računovodskih usmeritev in računovodstva.

Pravna ureditev režima konverzijskega bančnega poslovanja

Režim konverzijskega bančnega poslovanja ureja Civilni zakonik Ruske federacije, zvezni zakon z dne 2. decembra 1990 N 395-1 "O bankah in bančni dejavnosti", zvezni zakon z dne 10. decembra 2003 N 173-FZ "O valuti". Ureditev in valutni nadzor«, različna pisma z navodili Banke Rusije. Udeleženci konverzijskih operacij so pravne osebe, državljani (vključno s tistimi, ki se ukvarjajo s poslovnimi dejavnostmi), pa tudi Banka Rusije in kreditne organizacije - rezidenti in nerezidenti.

Glavne omejitve pri izvajanju konverzijskih poslov med bankami in poslovnimi subjekti so določene na ravni zveznih zakonov in se dopolnjujejo na ravni podzakonskih aktov - navodil Banke Rusije. Tako Banka Rusije ugotavlja, da se lahko nakup in prodaja tuje valute s strani pravnih oseb izvaja samo na negotovinski način, poleg tega zakonodajalec pravnim osebam nalaga obveznost nakupa tuje valute izključno za namene opravljanje zunanjeekonomske dejavnosti in opravljanje dovoljenih menjalnih poslov.

Da bi preprečili goljufije, so plačila v tuji valuti v gotovinski in negotovinski obliki na ozemlju Ruske federacije med rezidenti z zakonom prepovedana. Tako je bil vzpostavljen poseben postopek za opravljanje transakcij z uporabo tuje valute (med bankami in rezidenti), ki vključuje naslednje osnovne zahteve v skladu z zveznim zakonom z dne 10. decembra 2003 N 173-FZ "O ureditvi valute in nadzoru valute":

nakup in prodaja tuje valute in čekov (vključno s potovalnimi čeki), katerih nominalna vrednost je navedena v tuji valuti, se v Ruski federaciji izvaja samo prek pooblaščenih bank;
rezidenti imajo pravico brez omejitev odpreti bančne račune (bančne depozite) v tuji valuti pri pooblaščenih bankah, če zakon ne določa drugače;
pravne osebe so dolžne kupovati/prodajati tujo valuto preko računov, odprtih pri pooblaščenih bankah;
brez omejitev se opravljajo devizni posli med rezidenti in pooblaščenimi bankami v zvezi z nakupom in prodajo gotovine in negotovinske tuje valute ter čekov (vključno s potovalnimi čeki), katerih nominalna vrednost je navedena v tuji valuti, za fizične osebe, valuta Ruske federacije in tuja valuta.

Tako lahko do neke mere pretvorbene operacije pripišemo enemu od mehanizmov valutne regulacije<1>: nadzor nad določenimi vrstami deviznih poslov izvajajo pooblaščene banke v fazi njihovega izvajanja, to je nakupa in prodaje valute.

<1>V Navodilu Banke Rusije št. 117-I z dne 15. junija 2004 "O postopku za rezidence in nerezidente za predložitev dokumentov in informacij pooblaščenim bankam pri opravljanju valutnih transakcij, o postopku za pooblaščene banke za evidentiranje valutnih transakcij in pripravo transakcijski potni listi«, poudarek je na nadzoru dokumentov civilne narave, ki služijo kot podlaga za mednarodna plačila tako v rubljih kot v tuji valuti.

Dokumentacija konverzijskih transakcij

Osnova za izvajanje konverzijskih poslov so pravilno izpolnjeni dokumenti (navodila za nakup in prodajo deviz, pogodbe, spominski nalogi itd.). Banka Rusije ne ureja postopka za obdelavo konverzijskih transakcij med bankami in poslovnimi subjekti, ki se izvajajo na negotovinski način (natančneje, v obliki dokumentov). Obliko dokumentov razvijejo in odobrijo kreditne institucije neodvisno in je praviloma zapisano v notranjih regulativnih dokumentih.

Po našem mnenju morate biti pri pripravi dokumentov, na podlagi katerih se izvajajo konverzijske operacije, pozorni na naslednje glavne točke:

pogodbe (pogodbe) za sklepanje poslov, enkratna naročila ipd. mora vsebovati podpise pooblaščenih oseb banke in stranke;
odvisno od pogojev in pravilnosti transakcij morajo naročila za nakup in prodajo valute vsebovati ustrezne opombe, ki navajajo, da se znesek v tuji valuti ali rubljih za nakup in prodajo tuje valute bremeni račun stranke brez akcepta (če obstaja). tak pogoj v pogodbi o bančnem računu);
Na naročilih za nakup in prodajo gotovine morajo biti nameščeni podpisi pooblaščenih bančnih uslužbencev in oznake (žigi), ki nakazujejo preverjanje skladnosti podpisov in pečatov strank z prijavljenimi vzorci in zadostnostjo sredstev na računu, kot tudi podpise odgovornih uradnikov za valutni nadzor, ki potrjujejo skladnost operacije z zahtevami valutne zakonodaje federacij Ruske federacije;
upoštevati je treba pogoje menjalnih poslov, določene v naročilih strank (rok, tečaj, znesek);
pri brezprejemnem odpisu zneska v rubljih za nakup tuje valute z računa rezidenta je treba ob vlogi za nakup valute sestaviti zahtevek za plačilo in ga dati v knjigovodske listine dneva, medtem ko je v skladu z zahteve predpisov Banke Rusije z dne 3. oktobra 2002 N 2-P mora zahteva za plačilo vsebovati podpise pooblaščenih oseb in pečat banke;
v skladu z zahtevami Dodatka 12 k Predpisom Banke Rusije z dne 3. oktobra 2002 N 2-P v plačilnih zahtevkih banke za direktno bremenitev zneskov ruske valute za nakup tuje valute v polju " Namen plačila" je treba navesti številko in datum pogodbe z banko, poleg tega v skladu s členom 11.1 Predpisov Banke Rusije z dne 3. oktobra 2002 N 2-P v " Pogoji plačila«, je treba navesti klavzulo pogodbe, ki določa pravico banke, da neakceptno odpiše provizije za te transakcije.

Tako je popolnost in pravilnost izvrševanja primarnih dokumentov, ustvarjenih v kreditni organizaciji in prejetih od strank - nasprotnih strank v transakcijah, predmet strogih predpisov kreditne organizacije, saj se na podlagi primarnih dokumentov transakcije odražajo v računovodstvu. računi.

Računovodski vidiki konverzijskih poslov

Nezadostna regulacija konverzijskih poslov s strani nadzornih organov povzroča težave pri razvoju metodologije za njihovo računovodstvo. Razmislimo o glavnih vprašanjih metodologije za obračunavanje teh transakcij, da bi zmanjšali napake pri računovodstvu takih transakcij.

Bistvo konverzijskih operacij in veliko povpraševanje po njih v zadnjem času je povezano z dejstvom, da organizacije pri mednarodnih plačilih najpogosteje uporabljajo ameriške dolarje ali evre. Hkrati pa sploh ni potrebno odpreti računa tako v ameriških dolarjih kot v evrih. Banki lahko naročite, da dolarje na računu zamenja v evre in jih takoj nakaže dobavitelju.

Po začetku veljavnosti Uredbe Banke Rusije št. 302-P z dne 26. marca 2007 "O pravilih za vodenje računovodstva v kreditnih institucijah, ki se nahajajo na ozemlju Ruske federacije" (v nadaljnjem besedilu Uredba št. 302-P) ) je bil pojasnjen postopek evidentiranja konverzijskih poslov v računovodstvu. Še posebej:

Ločena sta pojma nakup in prodaja tuje valute za rublje in konverzijske transakcije (nakup in prodaja ene valute za drugo): kupoprodajna transakcija vključuje nakup in prodajo tuje valute za rublje v gotovinski in negotovinski obliki, konverzijski posel je posel nakupa in prodaje tuje valute za drugo tujo valuto v gotovinski in negotovinski obliki;
seznam korespondenčnih računov je razširjen pri transakcijah preko bilančnih kontov drugega reda kontov 47407, 47408 "Poravnave konverzijskih in terminskih transakcij"; Zdaj lahko ti računi korespondirajo: z bančnimi računi strank, korespondenčnimi računi, računom za blagajne, računi za obračunavanje poravnav z valutami in borzami, računi za obračunavanje poravnav s strankami za nakup in prodajo tuje valute;
rezultat transakcij za nakup in prodajo valute za rublje v gotovini in negotovinskih oblikah ter pretvorbenih transakcij v gotovini in negotovini je zdaj vključen v račune prihodkov in odhodkov brez uporabe bilančnih računov prevrednotenja 61306, 61406. , ki so bili odpravljeni in niso vključeni v novi kontni načrt (t.k. prihodki in odhodki se zdaj odražajo v računovodstvu na podlagi nastanka poslovnega dogodka): določeni so prihodki in odhodki iz transakcij nakupa in prodaje tuje valute za rublje kot razlika med transakcijskim tečajem in uradnim tečajem na dan operacije (transakcije). Prihodki in odhodki iz konverzijskih transakcij se določijo kot razlika med protivrednostmi ustreznih valut v rubljih po njihovem uradnem tečaju na dan operacije (transakcije). V izkazu poslovnega izida se prihodki in odhodki izkazujejo v delu bančnih poslov pod oznakami 12201 oziroma 22101;
določi se datum transakcije s tujo valuto - prvi od datumov dobave ali prejema;
razjasnjen je postopek prenosa terminskih poslov iz kontov poglavja D na bilančne konte 47407, 47408 »Poračuni konverzijskih in terminskih poslov« - na začetku delovnega dne: ob prvi zapadlosti (oddaji ali obračunu) pri na začetku delovnega dne se terminske transakcije prenesejo na bilančne račune , v tem primeru računovodstvo transakcij sovpada z računovodstvom transakcij za nakup in prodajo valute za rublje in konverzijske transakcije, vendar jih je treba izvesti le z uporabo kontov 47407, 47408 "Poravnave konverzijskih in terminskih poslov".

Opozoriti je treba, da je bil ohranjen prejšnji postopek za odražanje nakupno-prodajnih in pretvorbenih transakcij brez uporabe računov 47407, 47408 "Poravnave za pretvorbo in terminske transakcije" prek neposrednih računovodskih vnosov.

Računovodska politika kreditne institucije glede obračunavanja konverzijskih poslov

Ker imajo banke največ težav pri določanju postopka obračunavanja poslov nakupa in prodaje tuje valute, tako v gotovinski kot v negotovinski obliki, nadzorni organi zahtevajo, da se v tem pogledu posveti pozornost oblikovanju računovodskih usmeritev. Zlasti lahko računovodska politika banke določa, da se devizne transakcije odražajo z uporabo seznanjenih računov 47407 in 47408 "Poravnave konverzijskih transakcij in terminskih transakcij." V skladu z značilnostmi teh računov se razlika med protivrednostjo kupljene ali prodane tuje valute v rublju, izračunano po tečaju Banke Rusije, in transakcijskim tečajem (realizirana tečajna razlika) razvrsti kot prihodek (pozitiven) ali odhodek ( negativno). To odpravlja izravnavo rezultatov.

Kar zadeva odraz vprašanj v zvezi z nakupom in prodajo tuje valute z negotovinskimi sredstvi v računovodski politiki banke, je treba najprej jasno razlikovati med načinom nakupa in prodaje: na lastne stroške. (v okviru določenega limita valutne pozicije) ali na stroške stranke. Posli nakupa in prodaje deviz v imenu komitenta so vmesni in ne vplivajo na valutno pozicijo banke, zato knjigovodstvo teh poslov ne vpliva na omenjena konta 47407 in 47408.

V zvezi s transakcijami nakupa in prodaje tuje valute pri vzdrževanju odprte devizne pozicije z negotovinskimi sredstvi se pojavijo težave, ko je treba določiti postopek za odraz finančnih rezultatov konverzijskih transakcij (tako gotovinskih kot nujnih). Govorimo o potrebi po ločenem evidentiranju finančnih rezultatov, o izboljšanju gotovinskih in terminskih poslov, saj različno sodelujejo pri določanju davčne osnove za dohodnino. Poleg tega je treba znotraj posamezne vrste posla podrobno upoštevati prihodke in odhodke, kar je tudi nujno za pravilno določitev davčne osnove.

Transakcije v tuji valuti se odražajo po uradnem tečaju Banke Rusije na dan transakcije. Tečajne razlike, nastale po poravnavi poslov v tuji valuti, so vključene v izkaz poslovnega izida po menjalnem tečaju na dan posla.

Denarna sredstva in obveznosti v tuji valuti so preračunani v ruske rublje po uradnem tečaju Banke Rusije na dan bilance stanja. Pozitivne in negativne tečajne razlike, ki izhajajo iz prevrednotenja sredstev in obveznosti, se odražajo v izkazu poslovnega izida kot prihodki, zmanjšani za izgube iz prevrednotenja tujih valut.

Računovodska politika banke ne sme podvajati določb za računovodstvo kreditnih poslov, poslov z vrednostnimi papirji, tujo valuto, pa tudi rezervacij za kreditne, naložbene politike in drugih določb v obsegu, ki je strogo določen z veljavnimi regulativnimi akti.

Računovodska politika konverzijskih poslov banke mora nujno vsebovati:

delovni kontni načrt za računovodstvo v kreditni instituciji in njenih oddelkih, ki temelji na kontnem načrtu za računovodstvo v kreditnih institucijah, ki ga je odobrila Banka Rusije;
obrazci primarnih računovodskih dokumentov za obdelavo transakcij, vključno z obrazci dokumentov za notranje računovodsko poročanje, za katere standardni obrazci primarnih računovodskih dokumentov niso na voljo v albumih Državnega odbora za statistiko Rusije;
postopek poravnave s svojimi podružnicami (strukturnimi deli) za transakcije konverzije;
postopek izvajanja konverzijskih poslov itd.

Računovodstvo za nekatere vrste konverzijskih transakcij

Transakcija z bankovci je transakcija nakupa in prodaje gotovine v tuji valuti:

za istoimensko negotovinsko valuto (enotna valuta) oz
za drugo negotovinsko valuto, vključno z valuto Ruske federacije (večvalutna).

Transakcija z bankovci v več valutah se lahko šteje za konverzijsko operacijo.

Ko govorimo o računovodstvu te vrste transakcij, morate najprej paziti na čas transakcij, natančneje na čas dostave sredstev s strani prodajalca in kupca. Najpogostejša napačna predstava bank je, da se v nasprotju s klavzulo 4.59 Uredbe N 302-P transakcije nakupa in prodaje valute z dobavo "naslednji dan" odražajo v računovodskih računih z uporabo bilančnih računov 47422 "Obveznosti za druge transakcije", 30221 "Nedokončane poravnave kreditne institucije" in ne kot terminske transakcije z uporabo bilančnih računov 47407, 47408 "Poravnave konverzijskih transakcij in terminskih transakcij". To pomeni, da morajo kreditne institucije opraviti naslednje računovodske vnose.

A. Če je po pogojih transakcije prejem gotovine v tuji valuti pred prenosom kritja:

na dan transakcije (datum prejema valute):

Kt 47408 »Poravnave konverzijskih in terminskih poslov« (A) - za znesek prejete gotovine v tuji valuti;
Kt 47408 »Poravnave konverzijskih poslov in terminskih poslov« (A) - za višino provizije (nadomestila) po pogojih sklenjenega posla;

naslednji delovni dan<1>:

Dt 47407 "Poravnave konverzijskih poslov in terminskih poslov" (P)
Kt 30222 "Nepopolne poravnave kreditne institucije" - za znesek transakcije po pogodbi.

<1>Zaradi dejstva, da značilnosti računov 47407/47408 ne predvidevajo korespondence z računi nepopolnih poravnav, lahko računovodska politika banke predvideva neposredno korespondenco s korespondenčnimi računi brez uporabe računa 30222.

Pri nakazilu negotovinskega kritja na podlagi sporočila SWIFT – plačilnega naloga:

Dt 30222 "Nepopolne poravnave kreditne institucije" - za znesek transakcije po pogodbi.
Kt korespondenčni račun nostro, loro - za znesek nakazanega nedenarnega kritja in plačano provizijo.

B. Če je po pogojih posla prenos kritja pred prejemom gotovine v tuji valuti: na dan sklenitve posla:

Dt 47408 "Poravnave za konverzijske posle in terminske posle" (A)
Kt 47407 »Poravnave konverzijskih poslov in terminskih poslov« (P) - za znesek posla po pogodbi;
Kt 47408 »Poravnave konverzijskih poslov in terminskih poslov« (A) - za znesek posla;

naslednji dan:

Dt 30221 "Nedokončane poravnave kreditne institucije"
Kt korespondenčni račun nostro, loro - za znesek transakcije in plačano provizijo;

na dan prevzema gotovine v tuji valuti na podlagi naloga (potrdila) z izvršitvijo blagajniškega naloga:

Dt 20202 "Blagajna kreditnih institucij"
Kt 47407 »Poravnave konverzijskih in terminskih poslov« (P) - za znesek prejete gotovine v tuji valuti;
Dt 70606 "Stroški", oznaka 22101 "Provizija plačana pri gotovinskem poslovanju"
Kt 47407 »Poravnave konverzijskih poslov in terminskih poslov« (P) - za znesek nakazanega nadomestila (nadomestila) po pogojih sklenjenega posla.

Poleg tega se obračunavanje terjatev in obveznosti pred prvim datumom poravnave za transakcijo bankovcev hkrati izvaja na računih poglavja D (konti 93001 »Terjatve za dobavo sredstev«, 96001 »Obveznosti za dobavo sredstev«) .

Če se valuta nakupa gotovine in valuta plačila ne ujemata

Obračunavanje terjatev in obveznosti pred prvim datumom poravnave za transakcijo z bankovci se pojavi v računih poglavja D. Ko nastopi prvi datum poravnave, se terjatve in obveznosti za transakcijo z bankovci prenesejo v poglavje A:

Dt 47408 (810) "Poravnave za konverzijske posle in terminske posle."

Osebni računi se odprejo v okviru bank nasprotnih strank za vodenje analitičnega računovodstva v ločeni programski opremi za vsako transakcijo in za vsak finančni instrument (transakcija bankovcev, zamenjava, opcija itd.):

Kt 47407 (810) "Poravnave konverzijskih poslov in terminskih poslov."

Dt 70606 "Stroški", oznaka 22101 "Provizija plačana pri gotovinskem poslovanju"
Kt 70601 »Prihodki«, oznaka 12201 »Prihodki od nakupa in prodaje deviz v gotovini in negotovinski obliki« - za znesek realizirane tečajne razlike.

Poleg tega se pogosto pri prodaji gotovine za negotovino namesto računovodstva na osebnih računih, odprtih za vsako banko, uporablja konsolidirani bilančni račun drugega reda 47422 „Obveznosti za druge posle“ (kljub dejstvu, da klavzula 4.67 Uredbe št. 302-P določa vodenje analitičnega računovodstva na tem računu na osebnih računih, odprtih za vsako stranko ali vrsto transakcije, zaradi dejstva, da so transakcije individualne narave, je priporočljivo voditi analitično računovodstvo v kontekstu kreditnih institucij, ki so stranke transakcij).

Značilnosti obračunavanja transakcij FOREX in Swap

Na ruskem (mednarodnem) deviznem trgu banke pogosto uporabljajo operacije FOREX (menjalne (pretvorbene) operacije). Organizacija ali posameznik položi depozit in s tega depozita (ali na njegov račun) se sredstva prenesejo na ustrezni datum, to je razlika v tečajih.

Pogosto se na mednarodnih trgih uporablja ta vrsta transakcije, kot je zamenjava (v nadaljevanju zamenjava). To je bančni posel, sestavljen iz dveh nasprotnih konverzijskih poslov, sklenjenih na isti dan. Poleg tega je ena od teh transakcij terminska transakcija, druga pa transakcija s takojšnjo dostavo (gotovinska transakcija). Pretvorbena transakcija je transakcija nakupa in prodaje gotovine in negotovinske tuje valute (vključno z valutami z omejeno konverzijo) za gotovino in negotovinske rublje Ruske federacije. Transakcija s takojšnjo izročitvijo je konverzijska transakcija z datumom valute, ki je od dneva sklenitve transakcije oddaljen največ dva poslovna bančna dneva. Terminska transakcija je konverzijska transakcija, katere datum valute je od datuma transakcije oddaljen več kot dva poslovna bančna dneva.

Zato je transakcija zamenjave transakcija nakupa in prodaje tuje valute. Njegova izvedba poteka v dveh fazah. Na prvi stopnji, ob sklenitvi posla, prodajalec opravi takojšnjo dostavo (gotovinsko transakcijo) določenega zneska tuje valute za rublje ali drugo valuto po tečaju, ki ga stranki določita za to dostavo. Na drugi stopnji kupec po določenem času vrne enak znesek tuje valute z nasprotno dobavo rubljev ali druge valute, vendar po tečaju, določenem za nujno transakcijo. Transakcijo zamenjave sklepajo predvsem banke in je bilateralne narave.

Nakup in prodaja valute v imenu strank

Poglejmo si primere. Računovodska politika banke določa postopek obračunavanja poslov nakupa in prodaje negotovinskega denarja na račun lastnih sredstev banke na zahtevo komitentov na računih 47407 in 47408 ter določa tudi postopek obračunavanja poslov za prodaja deviznih prihodkov na kontu 47405.

Posli pri prodaji izvoznih deviznih prihodkov (banka kupuje na lastne stroške) se v bilanci stanja odražajo v naslednjem vrstnem redu:

Kt 47405 (810) »Poravnave s strankami za nakup in prodajo deviz«;
Dt 47405 (840) "Poravnave s strankami za nakup in prodajo tuje valute"

V tem primeru je treba spomniti, da se v skladu z uredbo N 302-P bilančna računa drugega reda 47407 in 47408 „Poravnave za pretvorbene transakcije in terminske transakcije“ uporabljajo v dveh primerih: za obračunavanje transakcij, povezanih s konverzijo ene valute v drugo in za poravnave terminskih transakcij.

Če transakcija prodaje tuje valute poteka po nalogu stranke, ki jo kreditna institucija odraža v računovodstvu z uporabo bilančnega računa drugega reda 47405 "Poravnave s strankami za nakup in prodajo tuje valute", spremlja sklep terminske transakcije, potem je treba v skladu z določili računovodske politike banke transakcijo prikazati na bilančnih kontih 47407 in 47408 »Poravnave menjalnih in terminskih poslov«.

Odraz v računovodstvu konverzijskih poslov (brez sklepanja terminskih poslov) se lahko izvede bodisi z uporabo bilančnega računa 47407 bodisi z neposredno korespondenco računov, denominiranih v različnih valutah, kar je odvisno od zmogljivosti programske opreme banke.

Treba je opozoriti, da je uporaba računa bilance stanja v rublju drugega reda 47405 "Poravnave s strankami za nakup in prodajo tuje valute" kot konverzijskega (tranzitnega) računa v nasprotju z njegovimi značilnostmi, zato navedene računovodske postavke:

Dt 47405 (840) "Poravnave s strankami za nakup in prodajo tuje valute"
Kt 47405 (810) "Poravnave s strankami za nakup in prodajo tuje valute"

in hkrati:

Dt 47405 (810) "Poravnave s strankami za nakup in prodajo tuje valute"
Kt 40702 (810) "Tekoči račun stranke" -

Knjigovodske knjižbe kažejo, da banka obračunava konverzijske posle mimo konverzijskega računa (47407), torej posle prodaje strankinih izvoznih deviznih prihodkov na račun lastnih sredstev banke (brez prenosa sredstev na menjalnico in sklepanja terminskih poslov). ) s pripisom ruske valute na rubeljski račun stranke je treba odražati neposredno korespondenco med računom 47405 (v tuji valuti) in tekočim računom stranke (v rubljih), pri čemer se tečajna razlika pripiše dohodku. Z drugimi besedami, dovolj je, da opravite naslednje računovodske vnose:

Dt 40702 (840) "Tranzitni valutni račun stranke"
Kt 47405 (840) »Poravnave s strankami za nakup in prodajo deviz«;
Dt 47405 (840) "Poravnave s strankami za nakup in prodajo tuje valute"
Kt 70601 (810) »Prihodki«, oznaka 12201 »Prihodki od nakupa in prodaje deviz v gotovini in negotovinski obliki« (po vrstah prihodkov);
Dt 47405 (840) "Poravnave s strankami za nakup in prodajo tuje valute"
Kt 40702 (810) "Tekoči račun stranke."

Ker je obvezna prodaja zdaj preklicana in lahko banke samostojno kupujejo in prodajajo valuto (brez obvezne udeležbe menjalnice), je dovolj, da to operacijo prikažete z naslednjimi računovodskimi vnosi:

Dt 40702 (840) "Tranzitni valutni račun stranke"
Kt 70601 (810) »Prihodki«, oznaka 12201 »Prihodki od nakupa in prodaje deviz v gotovini in negotovinski obliki« (po vrstah dohodkov)
Kt račun 40702 (810) "Tekoči račun stranke."

Banke pogosto zagrešijo kršitve s prerazporeditvijo sredstev rubljev - valute ali valute - rubljev (za ureditev odprte valutne pozicije) med matično organizacijo in podružnicami banke ne po tečaju Banke Rusije, ampak po tečajih, določenih za take transakcije. Dajmo primer.

Primer. Operacije za uravnavanje odprte valutne pozicije po bančnem tečaju, ki se razlikuje od tečaja Banke Rusije (na primer prodaja podružnice v višini 100 tisoč ameriških dolarjev po tečaju 26,5, ko je tečaj Banke Rusije 27,00), se odražajo v bilanci. list matične organizacije, kot sledi:

Dt 30302 (840) "Poravnave s podružnicami v Ruski federaciji" (po podružnicah) - v višini 100 tisoč ameriških dolarjev
Kt 30301 (810) "Poravnave s podružnicami v Ruski federaciji" (po podružnicah) - protivrednost v rublju 2.650 tisoč rubljev.

in hkrati za znesek pozitivne tečajne razlike:

Kt 70601 "Dohodek", simbol 12201 "Dohodek od nakupa in prodaje tuje valute v gotovini in negotovinski obliki" - 50 tisoč rubljev;

prikazano v bilanci stanja podružnice:

Dt 30302 (810) "Poravnave s podružnicami v Ruski federaciji" - protivrednost v rublju 2650 tisoč rubljev.
Kt 30301 (840) "Poravnave s podružnicami v Ruski federaciji" - v višini 100 tisoč ameriških dolarjev

in hkrati za znesek negativne tečajne razlike:

Dt 70606 "Stroški" simbol 22101 "Prihodki od nakupa in prodaje tuje valute v gotovini in negotovinski obliki" - v višini 50 tisoč rubljev.

Glede na zgornje računovodske vnose je rezultat te operacije kot celote v bilanci stanja kreditne institucije enak nič. Z drugimi besedami, nepravilno je opravljati transakcije na podlagi plačila med oddelki iste poslovne banke. To velja tudi za davčno knjigovodstvo, saj se dohodnina obračunava kot celota za organizacijo v skladu z določili poglavja. 25 Davčni zakonik Ruske federacije.

* * *

Če povzamemo navedeno, lahko ugotovimo, da se banke soočajo z nalogo izgradnje enotnega sistema računovodstva in dokumentiranja konverzijskih poslov.

O.Yu.Kashanova

služba notranje kontrole

Udeleženci na deviznem trgu imajo pravico izvajati transakcije, imenovane konverzijske operacije. Kaj pomeni tak koncept? Kakšne vrste tovrstnih transakcij obstajajo? V kakšnem vrstnem redu se izvajajo na računih strank? Oglejmo si zakonodajne nianse.

takšne valutne transakcije, ki jih banka izvaja v interesu in s soglasjem stranke ter vključujejo menjavo (pretvorbo) valute. Preprosto povedano, gre za transakcijo prodaje ali nakupa ene valute v zameno za drugo. Vključujejo obvezen dogovor o obsegu sredstev za prodajo, datumu transakcije in menjalnem tečaju. Dejanska izvedba transakcije se lahko izvede takoj ali po določenem časovnem obdobju.

Kot že ime pove, so glavni objekti (predmet) konverzijskih transakcij valute različnih držav ali ozemelj, glavni udeleženci pa so centralna banka, borze, posredniki, država, stranka in izvršilna banka. Za zamenjavo sredstev se denar kopiči na računih strank. Transakcija se lahko izvede v kateri koli od trenutnih valut po vnaprej določenem tečaju in na določen datum.

Pretvorbeni promet na računih strank - vrste po 181-I

Na ravni bančne zakonodaje vrste takšnih operacij ureja Banka Ruske federacije v Navodilu št. 181-I z dne 16. avgusta 2017. Zadnja izdaja je bila sprejeta 29. novembra 2017. V skladu z Dodatkom 1 tega regulativnega dokumenta se razlikujejo naslednje vrste negotovinskih konverzijskih transakcij:

010 – prodaja tuje valute s strani rezidenta za rusko valuto.
030 – nakup tuje valute s strani rezidenta za rusko valuto.
040 – prodaja ali nakup ene valute za drugo s strani rezidenta.
010 – nakup ruske valute s strani nerezidenta za tujo valuto.
020 – prodaja ruske valute s strani nerezidenta za tujo valuto.

Poleg tega so konverzijske transakcije razvrščene glede na nujnost:

Trenutni spot spot - običajno se izvršitev zgodi takoj. V tem primeru se uporabi trenutni tečaj, ki je relevanten v danem trenutku.
Nujno posredovanje – izvršitev nastopi na odloženi datum. Tečaj je terminski.

Opomba! Pretvorbene transakcije se praviloma izvedejo takoj, to je z dostavo valute najpozneje 2. delovni dan izvršilne banke. Takšne operacije imenujemo spot. Toda v nekaterih primerih je lahko transakcija zaključena vnaprej, datum valute pa se lahko prestavi za nedoločen čas. Vse to so terminske transakcije.

Izvajanje konverzijskih transakcij na računih strank

Transakcije konverzije se pogosto izvajajo ne zaradi ustvarjanja dohodka zaradi nihanj menjalnih tečajev, temveč zaradi izpolnjevanja pogojev zunanjetrgovinskega sporazuma. V tem primeru ima lahko podjetje pri banki odprt račun v rubljih ali obratno, devizni račun. In za prenos zahtevane vrste sredstev po pogodbi se izvede konverzija sredstev z naknadnim plačilom.

Natančen postopek za izvedbo menjave se lahko razlikuje glede na pravila, ki jih sprejme banka, ki izvaja transakcijo. V trenutni zakonodaji ni jasnih predpisov za konverzijske posle. Za izvedbo konverzijskih poslov mora naročnik napisati vlogo. Provizija se zaračuna v skladu s tarifo za gotovinsko poravnavo bančne institucije. Prav tako je bolje, da vnaprej razjasnite vse glavne menjalne pogoje - datum valute, menjalni tečaj, zavarovanje za terminsko transakcijo in druge -, da pozneje ne boste dobili neprijetnega presenečenja.

Če najdete napako, označite del besedila in kliknite Ctrl+Enter.

Pretvorbena operacija je transakcija, ki jo izvajajo udeleženci na deviznem trgu za zamenjavo valute ene države za denarno enoto druge države. Poleg tega so njihove količine dogovorjene vnaprej, prav tako menjalni tečaj, poravnave pa se izvedejo po določenem času. Če obravnavamo koncept s pravnega vidika, lahko sklepamo, da je konverzijska operacija transakcija za nakup in prodajo valute. Za njegovo označevanje se uporablja stabilen angleški koncept Forex ali FX, ki je okrajšava za izraz Foreign Exchange Operations - "menjalne operacije".

Pretvorbene transakcije se od tradicionalnih kreditnih in depozitnih transakcij razlikujejo po tem, da se izvajajo ob določenem točno določenem času. Transakcije druge vrste imajo drugačno nujnost in časovno trajanje.

Vrste konverzijskih operacij

Te operacije lahko razdelimo na dve glavni vrsti:

tekoče ali promptne transakcije;
prihodnje ali terminske transakcije.

Promptne transakcije zavzemajo največji obseg na trgu. Mednarodna praksa določa, da je datum njihove uveljavitve drugi delovni dan po uveljavitvi. Ti pogoji so primerni za udeležence v poslu, saj je v danem roku možno izpolniti plačilne dokumente in obdelati razpoložljivo dokumentacijo. Mesto, namenjeno menjavi valut na podlagi trenutnih kotacij, je promptni trg.

Terminske konverzijske transakcije (termin) vključujejo:

naprej;
terminske pogodbe;
zamenjave.

Te transakcije lahko najdemo tudi pod imenom »izvedeni finančni instrumenti«. Ustvarjeni so bili posebej za resnično poslovanje. To je posledica dejstva, da v prihodnosti omogočajo zmanjšanje sprememb kotacij na mednarodnem deviznem trgu. Za tiste, ki želijo zaslužiti z internetom na Forexu, so ti finančni instrumenti praktično nesmiselni. Hkrati jih je treba upoštevati pri razumevanju koncepta konverzijskih operacij in njihovih vrst.

Promptni trg in njegovi udeleženci

Promptni trg predstavlja ponudbo valute. Glavni udeleženci so banke, ki menjajo valuto na promptnem trgu s partnerji:

neposredno s podjetji naročniki;
s poslovnimi bankami na medbančnem trgu;
z bankami in strankami prek posrednikov;
z državnimi centralnimi bankami.

Promptni trg lahko služi individualnim potrebam in špekulativnim transakcijam podjetij in finančnih institucij.

Pravila promptnega trga

Pravila tega trga niso določena v mednarodnih konvencijah, vendar se jih vsi udeleženci v transakcijah brez izjeme držijo. Tej vključujejo:

plačila morajo biti izvedena najkasneje v dveh delovnih dneh in v višini dogovorjene valute brez dodatnega določanja obrestne mere;
najpogosteje se transakcije izvajajo na podlagi računalniškega trgovanja, ki predvideva potrditev naslednji delovni dan z uporabo elektronskih obvestil;
tečaja se je treba brez izjeme držati.

Glavni instrument promptnega trga je elektronski prenos, ki se izvaja po kanalih sistema SWIFT.

Nameni izvajanja operacij promptnega pretvorbe

Transakcije te vrste predstavljajo približno 40 odstotkov obsega trgovanja na FOREXu. Njihove glavne cilje lahko imenujemo:

Izvajanje konverzijskih naročil strank finančne institucije;

Likvidnostna podpora, za katero banke menjajo valute med seboj z lastnimi sredstvi;

Sklepanje špekulativnih konverzijskih poslov;

Odprava morebitne prisotnosti nekritih stanj na računih, za katere se oblikujejo pozicije;

Zmanjšanje presežkov v eni valuti, kot tudi nadomestitev potrebe po drugi.

Terminske pogodbe

Transakcija terminske konverzije je transakcija za menjavo valut po vnaprej dogovorjenem tečaju. Datum valute je v tem primeru zamaknjen za določen čas, s katerim se dogovorita obe stranki posla.

Terminske pogodbe so najbolj ugodne, če domače podjetje namerava kupovati blago v tujini v ameriških dolarjih. Hkrati morda ob sklenitvi pogodbe nima potrebnega zneska sredstev za opravljanje poslov, vendar čaka na njihov prejem. V takšni situaciji je smiselno uporabiti terminsko pogodbo za nakup zahtevane količine valute z ustreznim datumom valute po ponudbah, ki so ugodne za podjetje. Ta možnost je sprejemljiva, če se pričakuje, da se bo menjalni tečaj spremenil v neugodno smer.

Terminske pogodbe lahko zagotovijo koristi in zmanjšajo tveganja, vendar lahko v nekaterih primerih povzročijo izgubljeni dobiček. Na primeru domačega podjetja to pomeni, da se valuta ne bo podražila, ampak, nasprotno, cenejša. Tako bi lahko podjetje za blago plačalo manjši znesek v rubljih.

Terminske pogodbe in opcije

Pretvorbena terminska transakcija je transakcija, ki ima fiksne zneske valute in standardne vrednosti. Tako se lahko s takšnimi pogodbami trguje kot z vrednostnimi papirji. Terminski trg je zasnovan za trgovanje z njimi. Povprečno trajanje kroženja teh konverzijskih transakcij lahko imenujemo tri mesece.

Možnosti so podobne terminskim pogodbam, vendar so obveznosti ene od strank bistveno oslabljene. Po potrebi lahko transakcijo kadar koli prekličete. Hkrati se s temi pogodbami trguje na ločeno določenem trgu opcij.

Zamenjave in njihove značilnosti

Zamenjave so transakcije pretvorbe valut, ki vključujejo sklenitev transakcije za nakup in prodajo določene količine valute. Obveznost v tem primeru je dokončanje povratne transakcije po določenem času. Pogosto predstavljajo konverzijske posle bank in organizacij. Zanje ne veljajo splošno sprejeti standardi, zato zanje ni ločenega trga. Med vsemi finančnimi instrumenti imajo najmanjšo vrednost.

Pretvorbene transakcije

Izvajanje konverzijskih poslov zahteva določene priprave, predvsem minimizacijo tveganj. Kratek dobavni rok ne zmanjša tveganja nasprotnih strank v tem poslu. To je posledica dejstva, da se menjalni tečaj lahko spremeni v kratkem času.

Tehnika sklepanja poslov je sestavljena iz več faz. Najprej se opravi analiza stanja na deviznih trgih in ugotovijo se trendi gibanja tečajev posameznih valut. Poleg tega je treba v pripravljalni fazi preučiti razloge za njihove spremembe. Na podlagi prejetih informacij lahko trgovci upoštevajo valutno pozicijo, ki jo imajo. Tako se menjalni tečaj nacionalne valute glede na tujo valuto določi z uporabo računalniške tehnologije.

Pretvorbeni posli bank zahtevajo omejitev potencialnega tveganja. Zato je treba transakcije izvajati z zanesljivimi partnerji. Izvedena analiza nam bo omogočila razvoj smeri valutnih transakcij. To zagotavlja kratko ali dolgo pozicijo v določeni valuti, ki se uporablja v transakciji.

V velikih bankah se operacije konverzije na računih strank izvajajo zahvaljujoč posebnim skupinam ekonomistov in analitikov. Trgovci upoštevajo njihove podatke in samostojno izberejo smer valutnih transakcij. Manjše banke teh strokovnjakov nimajo in njihove naloge opravljajo trgovci sami.

Pri opravljanju transakcij pretvorbe valut morate imeti zadostno količino znanja in praktičnih veščin, zato je vredno podrobno preučiti vsako od njihovih vrst.