Операциите по преобразуване са. IV. Конверсионни операции

Конверсионни операциипредставляват сделки за покупка и продажба на парична и безналична чуждестранна валута (включително валута с ограничена конвертация) срещу налични и безналични рубли на Руската федерация.

По-голямата част от сделките са сделки с незабавна доставка. Особеността на тези сделки е, че датата на сключване на сделката практически съвпада с датата на нейното изпълнение.

Има три вида сделки за незабавна доставка:

Под типа сделка "ДНЕС"се отнася до сделка за преобразуване, при която вальорът съвпада с деня на сключване на сделката.

Тип сделка "УТРЕ"представлява сделка с вальор в работния банков ден, следващ деня на сключването.

Под типа сделка "СПОТ"означава конвертираща сделка с вальор на втория работен банков ден след деня на сключване на сделката.

Спешна форуърдна сделка(forward outriqht) е конверсионна транзакция, чийто вальор е повече от два бизнес банкови дни от датата на транзакцията. Фючърсните борсови транзакции (като фючърси, опции, суапове и т.н.) не са конвертиращи транзакции.

Суап сделка(размяна)е банкова сделка, състояща се от две противоположни конверсионни сделки за една и съща сума, сключени в един и същи ден. Освен това една от тези транзакции е форуърдна транзакция, а втората е транзакция с незабавна доставка.

Валутна позиция на банката.

Конверсионните операции не могат да се извършват без да се вземат предвид рисковете на валутните позиции на банката.

Валутна позиция- салда на средства в чуждестранни валути, които формират активи и пасиви (като се вземат предвид задбалансовите изисквания и задължения за незавършени сделки) в съответните валути и във връзка с това създават риск от получаване на допълнителни приходи или разходи при валута обменните курсове се променят.

Отворена валутна позиция- разликата в балансите на средства в чуждестранни валути, които формират количествено различни активи и пасиви, отразяващи изисквания за получаване и задължения за доставяне на средства в тези валути, както завършени със сетълменти в настоящето (т.е. на отчетната дата), така и изтичащи в бъдеще (т.е. след датата на отчета).

Къс отворена валутна позиция- открита валутна позиция в определена чуждестранна валута, пасивите и задбалансовите пасиви, в която количествено надвишават активите и задбалансовите вземания в тази чуждестранна валута.

Дълга отворена валутна позиция- открита валутна позиция в определена чуждестранна валута, активите и задбалансовите вземания в която количествено надвишават пасивите и задбалансовите задължения в тази чуждестранна валута.

Затворена валутна позиция- валутна позиция в отделна чуждестранна валута, активи и пасиви (като се вземат предвид задбалансовите изисквания и задължения за незавършени транзакции), в които те съвпадат количествено.

Операциите, засягащи промените във валутната позиция, трябва да включват:

Начисляване на лихви и получаване на приходи от дейността в чуждестранна валута;

Начисляване на лихви и плащане на оперативни разходи, както и разходи за придобиване на собствени средства в чуждестранна валута;

Конверсионни транзакции с незабавна доставка на парични средства (не по-късно от втория работен банков ден от датата на транзакцията) и доставката им за период (над два работни банкови дни от датата на транзакцията), включително транзакции с пари в чуждестранна валута;

Фючърсни сделки (форуърдни и фючърсни сделки, суап сделки и др.), за които възникват вземания и задължения в чуждестранна валута, независимо от метода и формата на сетълмент по тези сделки;

Други сделки в чуждестранна валута и сделки с други валутни активи, с изключение на благородни метали, включително деривативни финансови инструменти на валутния пазар (включително валутния пазар), ако условията на тези сделки под една или друга форма предвиждат обмен (преобразуване ) на чуждестранни валути или други валутни активи, с изключение на благородни метали.

Валутна позиция възниква на датата на сключване на сделка за покупка или продажба на чуждестранна валута и други валутни ценности, както и на датата на начисляване на приходи (разходи) от лихви и заверяване на сметката (задължаване от сметката) на други приходи (разходи) в чуждестранна валута. Посочените дати определят и датата на отразяване в отчитането на съответните промени в стойността на откритата валутна позиция.

Упълномощената банка получава правото да открие валутна позиция от датата, на която получи лиценз от Централната банка на Руската федерация за извършване на операции в чуждестранна валута и губи това право от датата на отнемането му от Банката на Русия.

Контролът върху откритите валутни позиции на упълномощените банки на Руската федерация се извършва като част от надзора върху дейността на кредитните институции. В случай на груби нарушения Централната банка на Руската федерация предприема мерки до и включително отнемане на лиценза за право на извършване на сделки с чуждестранна валута.

Банката обаче поддържа не само открита валутна позиция за покупко-продажба на валута. Банката поддържа и общата валутна позиция в сметките на Ностро ежедневно. По правило плащанията се извършват напозиция един ден или два дни преди тяхното изпълнение, което дава възможност да имате представа за състоянието на сетълментите на конкретна дата за конкретна кореспондентска сметка на Nostro. Ако сумите на плащанията надвишават сумите на постъпленията, се организира прехвърляне на средства от една сметка в друга. Ежедневно банката проверява съответствието на плащанията по позицията със сумата на извършените плащания съгласно извлечението по Ностро сметката, което банката получава от своя чуждестранен партньор. Така поддържането на позиция за всеки конкретен ден започва с анализ на салдото по Ностро сметка в чуждестранна банка за предходния ден. Такъв контрол е от съществено значение, за да се избегне появата на дебитни салда и лихвени плащания по овърдрафт.

Спот сделка- това е транзакция, извършена по курса, договорен днес, когато една валута се използва за закупуване на друга валута с крайна дата за сетълмент на втория работен ден, без да се брои деня на сключване на сделката.

Операция „Напред“.(форуърдни транзакции) е договор, който се сключва в момента за закупуване на една валута в замяна на друга по определен курс, като транзакцията се извършва на определен ден в бъдещето. От своя страна операцията „напред“ се разделя на:

окончателни сделки- с условие за доставка на валута на определена дата;

транзакции с опции- с условие за нефиксирана дата за доставка на валута.

ТранзакцииСуаповете са валутни транзакции, които комбинират покупката или продажбата на валута на базата на спот пари с едновременната продажба или покупка на същата валута за период по форуърдния курс. Суаповите транзакции включват няколко вида:

транзакция "отчет"- продажба на чуждестранна валута на спот условия с едновременна покупка на форуърдни условия;

транзакция "де-отчитане".- покупка на чуждестранна валута при спот условия и едновременна продажба на форуърд условия. В момента се извършват покупко-продажби на форуърдни договори, както и покупко-продажби на фючърсни договори.

Валутен арбитраж- извършване на операции за закупуване на чуждестранна валута с едновременната й продажба с цел печалба от разликата в обменните курсове. Появата на разлики в обменните курсове на пазарите на различни страни - същността концепции за пространствен арбитраж.Това е вид валутен арбитраж. С развитието на компютрите и съвременните средства за комуникация и увеличаването на обема на транзакциите, разликите в курсовете на различните пазари започнаха да възникват много рядко, така че пространственият арбитраж загуби значението си.

Следващият вид валутен арбитраж е временен арбитраж.Същността му е промяната на валутния курс във времето. Необходимо условие за прилагането му е свободната конвертируемост на валутите. Предпоставката е несъответствие между курсовете. В резултат на разпространението на системата на плаващите валутни курсове се увеличи ролята на временния арбитраж. Разликата между времевия арбитраж и обикновената валутна спекулация е, че при извършване на арбитраж дилърът променя тактиката си в рамките на един ден и залага основно на краткосрочния характер на операцията. Валутна сделкае насочен към дългосрочно поддържане на дълга позиция във валута, чийто обменен курс се повишава, или къса позиция във валута, чийто обменен курс има тенденция да намалява.

Също така има конвертиране на валутен арбитраж,включващ закупуване на валути по най-евтиния начин, използвайки както най-благоприятния пазар, така и промените в курсовете във времето. При арбитраж за конвертиране се обменят множество валути.

Разликата между двете групи конверсионни транзакции е във вальора. В международната практика се приема, че текущите преобразувателни сделки се извършват при спот условия, тоест с вальор на втория работен ден след деня на сключване на сделката. Международният пазар за текущи валутни сделки се нарича спот пазар.

Текущите транзакции за преобразуване подлежат на спот обменния курс. В банковата практика е прието следното обозначение на валутните курсове: например обменният курс на щатския долар към германската марка се обозначава USD/DEM, доларът към рублата USD/RUR, а лирата стерлинги към щатския долар – GBP/USD.

В това обозначение базата на котировката (базовата валута) е поставена отляво, а валутата на котировката (котираната валута) е поставена отдясно:

Последните цифри от изписването на обменния курс се наричат процентни пунктове или пипсове. Сто точки съставляват основното число (или „голяма цифра“).

Котирането на спот курсове може да бъде пряко или косвено.

Директната котировка е количеството национална валута за единица чуждестранна валута. Обикновено валутите се сравняват с щатския долар: количеството национална валута за един щатски долар (тук доларът е базата на котировката). Курсовете на повечето валути в света са официално котирани под формата на директни котировки.

Непряка (обратна) котировка е количеството чуждестранна валута, изразено в единици национална валута. Това е по-рядко срещана форма на писане на обменни курсове. При непряка котировка доларът действа като валута на котировка, а другата валута действа като база на котировка. Редица валути са официално котирани спрямо щатския долар под формата на непряка котировка. Това е обменният курс на долара към европейската валутна единица ECU, британския паунд стерлинг, както и към паричните единици на страните, които са били бивши колонии на Великобритания.

На валутния пазар банките котират обменните курсове, като използват две страни - купува и предлага.

Bid е курсът за покупка. Въз основа на офертата, банката купува основната валута и продава валутата на котировката.

Офертата е процентът на продажба. Въз основа на котировката на офертата банката продава основната валута и купува валутата на котировката.

Разликата между дясната и лявата страна на котировката се нарича спред или марж и служи като основа за печалбата на банката от противоположни транзакции с клиенти или други банки. Маржин (спред) може да се разглежда като „такса за услуги“. За да извърши двойна котировка, банката трябва да покрие разходите, възникващи във връзка с операцията, както и да вземе предвид потенциалните рискове от промени в обменния курс.

Размерът на маржа може да варира в зависимост от няколко причини.

Първо, относно статута на контрагента. Размерът на банковия марж е по-широк за клиентите на банката, отколкото за другите банки на междубанковия пазар.

Второ, зависи от пазарните условия. В условия на нестабилни, бързо променящи се валутни курсове размерът на маржа обикновено е по-голям.

Трето, върху котираната валута и пазарната ликвидност. Маржът е по-голям, когато банката котира валута, която се използва рядко или за транзакции на по-малко ликвиден пазар.

Четвърто, върху сумата на транзакцията. На световните валутни пазари банките котират стандартни спредове от 5 пункта за транзакции за средни пазарни суми от 1 до 10 милиона долара спрямо германската марка, японската йена, лирата стерлинги и швейцарския франк. Както по-големите, така и по-малките сделки се извършват с по-широк спред. Големите транзакции излагат банката на по-значителни рискове, докато при по-малки суми разходите на банката за извършването им нарастват. За руския междубанков пазар средната сума на транзакция за конвертиране е 2 милиона долара.

Пето, за характера на отношенията между контрагентите. Ако между банките-контрагенти са се развили стабилни положителни отношения в продължение на няколко години, няма случаи на неизпълнение на условията на сделката и банковите дилъри се познават добре, тогава маржът може да е по-малък. Ако банков дилър не иска да извършва конвертиращи транзакции с определен контрагент, но поради редица обстоятелства не иска да му откаже категорично, тогава той ще цитира широк спред, съзнателно обричайки контрагента да откаже транзакцията.

Открита валутна позиция е несъответствие между вземания (активи) и пасиви (пасиви) в чуждестранна валута за участник на валутния пазар (банка, фирма).

Една позиция може да бъде дълга или къса.

Дългата позиция означава превишението на вземанията в чуждестранна валута над задълженията и се обозначава със знак плюс (+).

Къса позиция означава превишение на задълженията в чуждестранна валута над вземанията и се обозначава със знака
минус (-).

Например, когато банка закупи 1 милион щатски долара за германски марки по курс 1,5500, се създава дълга позиция в размер на 1 милион долара и къса позиция в размер на 1 550 000 марки. Тези позиции могат да бъдат изразени по следния начин:

1 000 000 USD - 1 550 000 DEM.

Всяка отворена валутна позиция означава излагане на риск от промени в обменните курсове и води до възможни печалби или загуби.

Арбитражните операции по преобразуване (валутен арбитраж) са свързани с откриването на спекулативна валутна позиция от валутен дилър за сметка на банката с цел печалба при промяна на валутния курс.

Дълга позиция (т.е. покупка) се отваря, ако се очаква поскъпване на валутата.

Къса позиция (т.е. продажба) се отваря, ако се очаква валутният курс да се обезцени.

Например, дилър на валута очаква щатският долар да повиши стойността си спрямо германската марка в близко бъдеще (обикновено през работния ден) и купува 1 милион долара спрямо марката по курс 1,5350, като по този начин отваря дълга позиция в Щатски долари. Откривайки спекулативна позиция, той е изложен на риск от неблагоприятна промяна на валутния курс. Да приемем, че изчислението е правилно, курсът се покачи до 1.5410. Дилърът затваря дългата позиция, като продава $1 милион и прави печалба:


		+ 1 541 000 DEM

При извършване на арбитражни транзакции за конвертиране с отваряне и затваряне на позиция в основната валута, резултатът от две транзакции ще бъде изразен във валутата на котировката:

1 000 000 USD ´ (1,5410 – 1,5350) = 6 000 DEM.

От гледна точка на баланса на банката, тези арбитражни спекулативни преобразувания ще се извършват върху активни сметки чрез промяна на сумите в кореспондентските сметки на банката в различни валути и коригиране на увеличението или намалението на сумите за сметка на печалби или загуби , тоест собствените средства на банката.

За разлика от арбитражните операции, които включват откриване на рискови позиции, редица конверсионни операции се извършват не за сметка на банката, а за сметка на нейните клиенти - това са клиентски конверсии. Процедурата за извършване на клиентски преобразувания включва две преобразувания – вътрешни и външни.

Да предположим, че клиент на банка трябва да купи 1 милион германски марки за доларите, в които държи сметката си в чуждестранна валута, за да извърши плащане. Клиентът се обръща към банката с молба да конвертира неговите долари в 1 милион германски марки. Банката извършва вътрешна конверсия за него, тоест той продава марки чрез вътрешно счетоводни записвания и ако има марки в кореспондентската сметка на НОСТРО банка, той може да извърши плащане от името на клиента. Това обаче ще означава, че банката отваря валутна позиция, която трябва да бъде затворена. Ако, да предположим, банката няма германски марки в кореспондентската си сметка в НОСТРО, проблемът с отворена позиция се решава автоматично - тя се затваря, като банката купува 1 милион марки на междубанковия пазар за долари и ги кредитира в сметката в НОСТРО. .

Обикновено вътрешните клиентски преобразувания и външните преобразувания, които ги управляват, се извършват на една и съща вальор.

От гледна точка на баланса на банката вътрешните клиентски преобразувания се извършват по пасивните сметки на банката, докато външните преобразувания, които ги затварят, се извършват по активни сметки (сметки НОСТРО).

Често възниква ситуация, когато клиентите искат от банката да извърши противоположни преобразувания между две валути (например някои клиенти купуват долари за рубли, за да изпълнят договори за внос, други клиенти продават приходи от износ в долари за задължителна продажба). В този случай банката отваря позиция за конвертиране с някои клиенти, като я затваря чрез противоположно конвертиране с други клиенти, тоест чрез компенсиране на противоположните суми. От гледна точка на баланса, тези преобразувания се извършват на пасивни сметки (долари и рубли) и се коригират на сметки NOSTRO само до степента, в която сумите в една от валутите надвишават сумата след извършване на компенсирането.

"Данъчно облагане, счетоводство и отчетност в търговска банка", 2010 г., N 11

Конверсионните операции са една от най-активните сфери на дейност на кредитните институции. Целта на такива операции е да се извършват сделки за покупка и продажба на валута, а техните участници (както продавачи, така и купувачи) могат да бъдат юридически и физически лица, включително индивидуални предприемачи. Нека разгледаме характеристиките на правното регулиране на режима на конверсионните банкови операции, тяхната документация, счетоводна политика и счетоводство.

Правна уредба на режима на конверсионните банкови операции

Режимът на конвертиращите банкови операции се регулира от Гражданския кодекс на Руската федерация, Федерален закон от 2 декември 1990 г. N 395-1 „За банките и банковата дейност“, Федерален закон от 10 декември 2003 г. N 173-FZ „За валутата Регулиране и валутен контрол”, различни инструктивни писма на Банката на Русия. Участниците в преобразувателните операции включват юридически лица, граждани (включително тези, които извършват стопанска дейност), както и Банката на Русия и кредитни организации - резиденти и нерезиденти.

Основните ограничения при извършване на преобразувателни транзакции между банки и стопански субекти са установени на ниво федерални закони и се допълват на ниво подзаконови актове - инструкции на Банката на Русия. По този начин Банката на Русия установява, че покупката и продажбата на чуждестранна валута от юридически лица може да се извършва само по безкасов начин; освен това законодателят налага на юридическите лица задължението да купуват чуждестранна валута единствено с цел извършване на външноикономическа дейност и извършване на разрешени валутни сделки.

За да се предотвратят измами, плащанията в чуждестранна валута в брой и безналични форми на територията на Руската федерация между жители са забранени от закона. По този начин е създадена специална процедура за извършване на транзакции с чуждестранна валута (между банки и резиденти), която включва следните основни изисквания в съответствие с Федералния закон от 10 декември 2003 г. N 173-FZ „За валутно регулиране и валутен контрол“:

покупката и продажбата на чуждестранна валута и чекове (включително пътнически чекове), чиято номинална стойност е посочена в чуждестранна валута, в Руската федерация се извършва само чрез оторизирани банки;
резидентите имат право без ограничения да откриват банкови сметки (банкови депозити) в чуждестранна валута в упълномощени банки, освен ако законът не предвижда друго;
юридическите лица са длъжни да купуват/продават чуждестранна валута чрез сметки, открити в оторизирани банки;
без ограничения се извършват валутни сделки между резиденти и упълномощени банки, свързани с покупката и продажбата от физически лица на парична и безналична чуждестранна валута и чекове (включително пътнически чекове), чиято номинална стойност е посочена в чуждестранна валута, за валутата на Руската федерация и чуждестранната валута.

По този начин до известна степен операциите по преобразуване могат да бъдат приписани на един от механизмите за валутно регулиране<1>: контролът върху определени видове валутни транзакции се извършва от оторизирани банки на етапа на тяхното изпълнение, тоест покупката и продажбата на валута.

<1>В Инструкция на Банката на Русия № 117-I от 15 юни 2004 г. „Относно процедурата за резиденти и нерезиденти за предоставяне на документи и информация на упълномощени банки при извършване на валутни транзакции, процедурата за упълномощените банки да записват валутни транзакции и да изготвят транзакционни паспорти“, акцентът е върху контрола на документи от граждански характер, служещи като основа за международни плащания както в рубли, така и в чуждестранна валута.

Документиране на сделките за преобразуване

Основата за извършване на конверсионни операции са правилно изпълнени документи (инструкции за покупка и продажба на чуждестранна валута, договори, мемориални ордери и др.). Банката на Русия не регулира процедурата за обработка на конверсионни транзакции между банки и стопански субекти, извършвани по безкасов начин (по-точно под формата на документи). Формата на документите се разработва и одобрява от кредитните институции независимо и като правило е заложена във вътрешни регулаторни документи.

Според нас, когато изготвяте документи, въз основа на които се извършват операции по преобразуване, трябва да обърнете внимание на следните основни точки:

договори (споразумения) за сключване на сделки, еднократни поръчки и др. трябва да съдържа подписи на упълномощени лица от банката и от клиента;
в зависимост от условията и редовността на транзакциите, нарежданията за покупка и продажба на валута трябва да съдържат подходящи бележки, в които се посочва, че сумата в чуждестранна валута или рубли за покупка и продажба на чуждестранна валута се дебитира от сметката на клиента без акцепт (ако има такова условие в договора за банкова сметка);
В нарежданията за покупко-продажба на валута задължително се поставят подписи на упълномощени банкови служители и отметки (печати), указващи проверката за съответствие на подписите и печатите на клиенти с декларираните образци и достатъчността на средствата по сметката, т.к. както и подписите на отговорните служители на валутния контрол, потвърждаващи съответствието на операцията с изискванията на валутното законодателство на Руската федерация;
трябва да се спазват условията на конверсионните транзакции, посочени в клиентските нареждания (срок, курс, сума);
при отписване без приемане на сума в рубли за закупуване на чуждестранна валута от сметка на местно лице, при заявка за закупуване на валута трябва да се изготви искане за плащане и да се постави в счетоводните документи на деня, докато в съответствие с изискванията на Правилника на Банката на Русия от 3 октомври 2002 г. N 2-P, искането за плащане трябва да съдържа подписите на упълномощените лица и печата на банката;
в съответствие с изискванията на Приложение 12 към Правилника на Банката на Русия от 3 октомври 2002 г. N 2-P, в платежните заявки на банката за директен дебит на суми в руска валута за покупка на чуждестранна валута в полето „ Цел на плащането” трябва да се направи препратка към номера и датата на споразумението с банката, освен това, в съответствие с клауза 11.1 от Правилника на Банката на Русия от 3 октомври 2002 г. N 2-P, в „ Условия на плащане”, трябва да се посочи клаузата на договора, която предвижда правото на банката да отписва комисионни по тези транзакции без акцепт.

По този начин пълнотата и коректността на изпълнението на първичните документи, както създадени в кредитната организация, така и получени от клиенти - контрагенти по транзакции, са обект на строго регулиране от страна на кредитната организация, тъй като въз основа на първични документи транзакциите се отразяват в счетоводството сметки.

Счетоводни аспекти на преобразувателните транзакции

Недостатъчната регулация на преобразувателните сделки от страна на надзорните органи създава проблеми при разработването на методология за тяхното счетоводно отчитане. Нека разгледаме основните въпроси на методологията за счетоводно отчитане на тези транзакции, за да сведем до минимум грешките при счетоводното отчитане на такива транзакции.

Същността на конверсионните операции и огромното търсене на тях напоследък се свързват с факта, че при извършване на международни плащания организациите най-често използват щатски долари или евро. В същото време изобщо не е необходимо да откривате сметка както в щатски долари, така и в евро. Можете да инструктирате банката да обмени доларите по сметката в евро и веднага да ги прехвърли на доставчика.

След влизането в сила на Наредба № 302-П на Банката на Русия от 26 март 2007 г. „За правилата за водене на счетоводство в кредитни институции, разположени на територията на Руската федерация“ (наричана по-долу Наредба № 302-П ), беше изяснен редът за отразяване на преобразувателните операции в счетоводството. В частност:

понятията покупка и продажба на чуждестранна валута за рубли и транзакции за конвертиране (покупка и продажба на една валута за друга) са разделени: сделката за покупка и продажба включва покупка и продажба на чуждестранна валута за рубли в парична и безкасова форма, конвертираща сделка е сделка за покупко-продажба на чуждестранна валута за друга чуждестранна валута в парична и безналична форма;
списъкът на кореспондиращите сметки е разширен при извършване на транзакции чрез второстепенни балансови сметки на сметки 47407, 47408 „Разплащания за преобразуване и форуърдни сделки“; Сега тези сметки могат да кореспондират: с банкови сметки на клиенти, кореспондентски сметки, сметка за касови апарати, сметки за отчитане на сетълменти с валутни и фондови борси, сметки за отчитане на сетълменти с клиенти за покупка и продажба на чуждестранна валута;
резултатът от транзакциите за покупка и продажба на валута за рубли в брой и безналични форми, както и транзакциите за конвертиране в брой и безкасови форми вече се включва в сметките за приходи и разходи, без да се използват сметки за преоценка на баланса 61306, 61406 , които са премахнати и не са включени в новия сметкоплан (t .k. приходите и разходите вече се отразяват в счетоводството на базата на текущо начисляване): определят се приходите и разходите от транзакции за покупка и продажба на чуждестранна валута за рубли като разликата между курса на сделката и официалния курс към датата на операцията (транзакцията). Приходите и разходите по конвертиращи транзакции се определят като разликата между еквивалентите в рубли на съответните валути по официалния им обменен курс към датата на операцията (транзакцията). В отчета за приходите и разходите приходите и разходите са отразени в раздела за банкови операции съответно със символи 12201 и 22101;
определя се датата на сделката с валута - първата от датите на доставка или получаване;
разяснена е процедурата за прехвърляне на форуърдни транзакции от сметките на Глава D към балансови сметки 47407, 47408 „Разплащания по конверсионни и форуърдни сделки” - в началото на работния ден: на първия падеж (доставка или сетълмент) при началото на работния ден, форуърдните транзакции се прехвърлят в балансовите сметки, в този случай счетоводното отчитане на транзакциите съвпада с отчитането на транзакциите за покупка и продажба на валута за рубли и транзакции за конвертиране, но трябва да се извършва само по сметки 47407, 47408 „Разплащания за преобразуване и форуърдни сделки”.

Трябва да се отбележи, че е запазена предишната процедура за отразяване на транзакции за покупка и продажба и преобразуване без използване на сметки 47407, 47408 „Разплащания за преобразуване и форуърдни сделки“ чрез директни счетоводни записи.

Счетоводна политика на кредитна институция по отношение на счетоводното отчитане на преобразувателните операции

Тъй като банките са най-трудно да определят реда за счетоводно отчитане на сделките за покупко-продажба на чуждестранна валута, както в парична, така и в безналична форма, надзорните органи изискват да се обърне внимание на формирането на счетоводна политика в този аспект. По-специално, счетоводната политика на банката може да определи, че валутните транзакции се отразяват с помощта на сдвоени сметки 47407 и 47408 „Разплащания за конверсионни транзакции и фючърсни транзакции“. Съгласно характеристиките на тези сметки, разликата между рублевия еквивалент на закупена или продадена чуждестранна валута, изчислена по обменния курс на Банката на Русия, до курса на сделката (реализирана курсова разлика), се класифицира като приходи (положителни) или разходи ( отрицателен). Това елиминира балансирането на резултатите.

Що се отнася до отразяването в счетоводната политика на банката на въпроси, свързани с покупката и продажбата на чуждестранна валута по безналични средства, тук е необходимо, на първо място, ясно да се разграничи методът на покупка и продажба: за собствена сметка (в рамките на установения лимит на валутната позиция) или за сметка на клиента. Сделките за покупко-продажба на чуждестранна валута от името на клиента са посреднически и не засягат валутната позиция на банката, поради което счетоводното отчитане на тези операции не засяга посочените сметки 47407 и 47408.

По отношение на транзакциите за покупка и продажба на чуждестранна валута при поддържане на отворена валутна позиция по безналични средства възникват трудности, когато е необходимо да се определи процедурата за отразяване на финансовите резултати от конверсионни транзакции (както в брой, така и спешни). Говорим за необходимостта от водене на отделни отчети за финансовите резултати, за подобряване на паричните и форуърдни транзакции, тъй като те участват по различни начини в определянето на облагаемата основа за данък върху дохода. Освен това в рамките на всеки вид сделка трябва да се отчетат детайлно приходите и разходите, което също е необходимо за правилното определяне на данъчната основа.

Транзакциите в чуждестранна валута се отразяват по официалния обменен курс на Банката на Русия в деня на транзакцията. Курсовите разлики, възникващи след уреждане на транзакции в чуждестранна валута, се включват в отчета за доходите по обменния курс към датата на сделката.

Паричните активи и пасиви в чуждестранна валута се преизчисляват в руски рубли по официалния обменен курс на Банката на Русия към датата на баланса. Положителните и отрицателните курсови разлики, произтичащи от преоценка на активи и пасиви, се отразяват в отчета за доходите като приходи минус загуби от преоценка на чуждестранна валута.

Счетоводната политика на банката не трябва да дублира разпоредби за счетоводно отчитане на кредитни транзакции, сделки с ценни книжа, чуждестранна валута, както и разпоредби за кредитна, инвестиционна политика и други разпоредби, доколкото са строго определени от действащите нормативни документи.

Счетоводната политика на преобразувателните операции на банката трябва задължително да включва:

работен сметкоплан за счетоводство в кредитна институция и нейните подразделения, въз основа на сметкоплана за счетоводство в кредитни институции, одобрен от Банката на Русия;
форми на първични счетоводни документи за обработка на транзакции, включително форми на документи за вътрешна счетоводна отчетност, за които стандартните форми на първични счетоводни документи не са предоставени в албумите на Държавния комитет по статистика на Русия;
редът за сетълмент с неговите клонове (структурни подразделения) за преобразуващи сделки;
ред за извършване на преобразувателни операции и др.

Счетоводно отчитане на някои видове конверсионни транзакции

Банкнотна транзакция е сделка за покупко-продажба на чуждестранна валута в брой:

за безналичната валута със същото име (единна валута) или
за друга безналична валута, включително за валутата на Руската федерация (мултивалута).

Транзакцията с многовалутни банкноти може да се счита за операция по конвертиране.

Говорейки за счетоводното отчитане на този тип транзакции, на първо място трябва да обърнете внимание на времето на транзакциите или по-точно времето на доставка на активи от продавача и купувача. Най-често срещаното погрешно схващане на банките е, че в нарушение на клауза 4.59 от Наредба N 302-P сделките за покупка и продажба на валута с доставка „на следващия ден“ се отразяват в счетоводните сметки, използвайки балансови сметки 47422 „Задължения за други транзакции“, 30221 „Незавършени сетълменти на кредитна институция“, а не като форуърдни транзакции, използващи балансови сметки 47407, 47408 „Сетълменти за конверсионни транзакции и форуърдни транзакции“. Тоест кредитните институции трябва да направят следните счетоводни записи.

А. Ако, съгласно условията на сделката, получаването на парична валута предшества прехвърлянето на покритието:

в деня на транзакцията (датата на получаване на валутата):

Кт 47408 „Разплащания по конверсионни сделки и форуърдни сделки” (А) - за сумата на получената парична валута;
Кт 47408 „Сетълменти по конверсионни сделки и форуърдни сделки” (А) - за размера на комисионата (възнаграждението) съгласно условията на сключената сделка;

следващия работен ден<1>:

Dt 47407 „Разплащания за преобразуващи транзакции и форуърдни транзакции“ (P)
Kt 30222 „Непълни сетълменти на кредитна институция“ - за сумата на сделката съгласно договора.

<1>Поради факта, че характеристиките на сметки 47407/47408 не предвиждат кореспонденция със сметки с непълни сетълменти, счетоводната политика на банката може да предвижда директна кореспонденция с кореспондентски сметки без използване на сметка 30222.

При прехвърляне на безкасово покритие на база SWIFT съобщение - платежно нареждане:

Dt 30222 „Непълни сетълменти на кредитна институция“ - за сумата на сделката съгласно споразумението
Кт кореспондентска сметка ностро, лоро - за сумата на преведеното безкасово покритие и платената комисионна.

Б. Ако съгласно условията на сделката прехвърлянето на покритие предшества получаването на пари в чуждестранна валута: в деня на сключване на сделката:

Dt 47408 „Разплащания за преобразуващи транзакции и форуърдни транзакции“ (A)
Кт 47407 „Разплащания по конверсионни сделки и форуърдни сделки” (П) - за сумата на сделката съгласно договора;
Кт 47408 „Разплащания по конверсионни сделки и форуърдни сделки” (А) - за сумата на сделката;

следващият ден:

Dt 30221 "Незавършени сетълменти на кредитна институция"
Кт кореспондентска сметка ностро, лоро - за сумата на сделката и платената комисионна;

в деня на приемане на чуждестранна валута в брой въз основа на нареждане (потвърждение) с изпълнение на касов ордер:

Dt 20202 "Каса на кредитни институции"
Кт 47407 „Разплащания по конверсионни сделки и форуърдни сделки” (П) - за сумата на получената парична валута;
Dt 70606 "Разходи", символ 22101 "Платена комисионна по касови операции"
Кт 47407 „Сетълменти по конверсионни сделки и форуърдни сделки” (П) - за размера на преведената комисионна (възнаграждение) съгласно условията на сключената сделка.

Освен това отчитането на вземанията и задълженията преди първата дата на сетълмент за транзакция с банкноти се извършва едновременно в сметките на глава D (сметки 93001 „Вземания за доставка на средства“, 96001 „Задължения за доставка на средства“) .

Ако закупената парична валута и валутата на плащане не съвпадат

Отчитането на вземанията и задълженията преди първата дата на сетълмент за транзакция с банкноти се извършва в сметките на глава D. Когато настъпи първата дата на сетълмент, исковете и задълженията за транзакция с банкноти се прехвърлят в глава А:

Dt 47408 (810) „Сетълменти за конвертиращи транзакции и форуърдни транзакции.“

Личните сметки се откриват в контекста на банките контрагенти за поддържане на аналитично счетоводство в отделен софтуер за всяка транзакция и за всеки финансов инструмент (трансакция с банкноти, суап, опция и др.):

Kt 47407 (810) "Сетълменти за конверсионни транзакции и форуърдни транзакции."

Личните сметки се откриват в контекста на банките контрагенти за поддържане на аналитично счетоводство в отделен софтуер за всяка транзакция и за всеки финансов инструмент (банкнотна транзакция, суап, опция и др.) - за сумата на транзакцията по курса на транзакция:

Dt 70606 "Разходи", символ 22101 "Платена комисионна по касови операции"
Кт 70601 „Приходи”, символ 12201 „Приходи от покупко-продажба на чуждестранна валута в парична и безналична форма” - за размера на реализираната курсова разлика.

Освен това доста често при продажба на парична валута за безналични се използва консолидирана балансова сметка от втори ред 47422 „Задължения за други операции“ вместо счетоводство по лични сметки, открити за всяка банка (въпреки факта, че клауза 4.67 от Наредба № 302-P предвижда поддържането на аналитично счетоводство по тази сметка по лични сметки, открити за всеки клиент или вид сделка, поради факта, че транзакциите са индивидуални по своя характер, препоръчително е да се поддържа аналитично счетоводство в контекста на кредитни институции, които са страни по сделки).

Характеристики на осчетоводяването на FOREX и суап транзакции

На руския (международен) валутен пазар банките широко използват FOREX операции (операции за обмяна (конвертиране) на валута). Организация или физическо лице поставя депозит и от този депозит (или по неговата сметка) средствата се прехвърлят на съответната дата, тоест разликата в курсовете.

Често на международните пазари се използва този вид сделка, като суап (наричан по-нататък суап). Това е банкова сделка, състояща се от две противоположни преобразуващи сделки, сключени в един и същи ден. Освен това една от тези транзакции е форуърдна транзакция, а втората е транзакция с незабавна доставка (парична транзакция). Конверсионна транзакция е сделка за покупка и продажба на парична и безналична чуждестранна валута (включително валути с ограничена конвертация) срещу налични и безналични рубли на Руската федерация. Транзакция с незабавна доставка е конверсионна транзакция с вальор, който е на не повече от два работни банкови дни от деня на сключване на транзакцията. Форуърдна транзакция е конверсионна транзакция, чийто вальор е на повече от два работни банкови дни от датата на транзакцията.

Следователно суап сделката е сделка за покупка и продажба на чуждестранна валута. Изпълнението му се осъществява на два етапа. На първия етап, в момента на сключване на сделката, продавачът извършва незабавна доставка (парична транзакция) на определената сума чуждестранна валута за рубли или друга валута по курса, определен от страните за тази доставка. На втория етап купувачът след определен период от време връща същото количество чуждестранна валута с насрещна доставка на рубли или друга валута, но по курса, установен за спешната сделка. Суап сделката се сключва предимно от банки и е двустранна.

Покупко-продажба на валута за сметка на клиенти

Нека да разгледаме примерите. Счетоводната политика на банката определя реда за счетоводно отчитане на транзакции за покупка и продажба на безналична валута за сметка на собствените средства на банката по искане на клиенти, използващи сметки 47407 и 47408, както и определя реда за счетоводно отчитане на транзакции за продажба на печалби в чуждестранна валута по сметка 47405.

Транзакциите по продажбата на експортна валутна печалба (банката купува за своя сметка) се отразяват в баланса в следния ред:

Кт 47405 (810) „Разплащания с клиенти за покупко-продажба на чуждестранна валута”;
Dt 47405 (840) „Разплащания с клиенти за покупка и продажба на чуждестранна валута“

В тази ситуация трябва да се помни, че съгласно Наредба N 302-P балансови сметки от втори ред 47407 и 47408 „Разплащания за преобразуващи транзакции и форуърдни транзакции“ се използват в два случая: за отчитане на транзакции, свързани с преобразуването на една валута в друга и за сетълменти при форуърдни транзакции.

Ако транзакцията за продажба на чуждестранна валута се извършва по нареждане на клиент, отразена от кредитна институция в счетоводството, използвайки второстепенна балансова сметка 47405 „Разплащания с клиенти за покупка и продажба на чуждестранна валута“, се придружава от заключение на форуърдна транзакция, то в съответствие с разпоредбите на счетоводната политика на банката сделката следва да бъде отразена по балансови сметки 47407 и 47408 „Разплащания за конвертиране и фючърсни сделки”.

Отразяването в счетоводството на конверсионни транзакции (без сключване на форуърдни транзакции) може да се извърши или чрез балансова сметка 47407, или чрез директна кореспонденция на сметки, деноминирани в различни валути, което зависи от възможностите на софтуера на банката.

Трябва да се отбележи, че използването на балансовата сметка в рубли от втори ред 47405 „Разплащания с клиенти за покупка и продажба на чуждестранна валута“ като конверсионна (транзитна) сметка противоречи на нейните характеристики, поради което посочените счетоводни записи:

Dt 47405 (840) „Разплащания с клиенти за покупка и продажба на чуждестранна валута“
Kt 47405 (810) "Разплащания с клиенти за покупка и продажба на чуждестранна валута"

и в същото време:

Dt 47405 (810) „Разплащания с клиенти за покупка и продажба на чуждестранна валута“
Kt 40702 (810) "Разплащателна сметка на клиента" -

Счетоводните записи показват, че банковите сметки за транзакции за преобразуване заобикалят сметката за преобразуване (47407), следователно, операции за продажба на приходите от износ на клиента в чуждестранна валута за сметка на собствените средства на банката (без прехвърляне на средства към обмена и сключване на форуърдни транзакции ) с кредитирането на руска валута по сметката в рубли, клиентът трябва да бъде отразен в пряка кореспонденция между сметка 47405 (в чуждестранна валута) и текущата сметка на клиента (в рубли), като разликата в обменния курс се отнася към дохода. С други думи, достатъчно е да направите следните счетоводни записи:

Dt 40702 (840) „Транзитна валутна сметка на клиента“
Кт 47405 (840) „Разплащания с клиенти за покупко-продажба на чуждестранна валута”;
Dt 47405 (840) „Разплащания с клиенти за покупка и продажба на чуждестранна валута“
Кт 70601 (810) „Доходи”, символ 12201 „Приходи от покупко-продажба на чуждестранна валута в парична и безналична форма” (по видове приходи);
Dt 47405 (840) „Разплащания с клиенти за покупка и продажба на чуждестранна валута“
Kt 40702 (810) "Разплащателна сметка на клиента."

Поради факта, че задължителните продажби вече са отменени и банките могат самостоятелно да купуват и продават валута (без задължителното участие на валутна борса), достатъчно е тази операция да се отрази със следните счетоводни записи:

Dt 40702 (840) „Транзитна валутна сметка на клиента“
Кт 70601 (810) „Доходи”, символ 12201 „Доходи от покупко-продажба на чуждестранна валута в парична и безналична форма” (по видове доходи)
Kt сметка 40702 (810) "Разплащателна сметка на клиента."

Банките често извършват нарушения, като преразпределят средствата рубли - валута или валута - рубли (за да регулират открита валутна позиция) между организацията-майка и клоновете на банката не по курса на Банката на Русия, а по курсовете, установени за такива сделки. Да дадем пример.

Пример. Операциите за регулиране на открита валутна позиция по банков курс, различен от курса на Банката на Русия (например продажби от клон на 100 хиляди щатски долара по курс 26,5, когато курсът на Банката на Русия е 27,00) се отразяват в баланса лист на организацията майка, както следва:

Dt 30302 (840) „Разплащания с клонове, разположени в Руската федерация“ (по клон) - в размер на 100 хиляди щатски долара
Kt 30301 (810) „Разплащания с клонове, разположени в Руската федерация“ (по клон) - еквивалент в рубли на 2650 хиляди рубли.

и в същото време с размера на положителната курсова разлика:

Kt 70601 „Доходи“, символ 12201 „Доходи от покупка и продажба на чуждестранна валута в парична и безкасова форма“ - 50 хиляди рубли;

отразено в баланса на клона:

Dt 30302 (810) „Разплащания с клонове, разположени в Руската федерация“ - еквивалент в рубли на 2650 хиляди рубли.
Kt 30301 (840) „Разплащания с клонове, разположени в Руската федерация“ - в размер на 100 хиляди щатски долара

и в същото време с размера на отрицателната курсова разлика:

Dt 70606 „Разходи“ символ 22101 „Приходи от покупка и продажба на чуждестранна валута в парична и безкасова форма“ - в размер на 50 хиляди рубли.

Съгласно горните счетоводни записвания резултатът от тази операция като цяло в баланса на кредитната институция е нула. С други думи, неправилно е да се извършват транзакции на платена основа между поделения на една и съща търговска банка. Това важи и за данъчното счетоводство, тъй като данъкът върху дохода се изчислява като цяло за организацията в съответствие с разпоредбите на гл. 25 Данъчен кодекс на Руската федерация.

* * *

Обобщавайки гореизложеното, можем да заключим, че банките са изправени пред задачата да изградят единна система за счетоводно отчитане и документиране на конверсионните операции.

О.Ю.Кашанова

отдел за вътрешен контрол

Участниците на валутния пазар имат право да извършват транзакции, наречени конверсионни операции. Какво означава такова понятие? Какви видове такива сделки съществуват? В какъв ред се извършват по клиентски сметки? Нека да разгледаме законодателните нюанси.

такива валутни транзакции, които се извършват от банката в интерес и със съгласието на клиента и включват обмен (конвертиране) на валута. Просто казано, това е сделка за продажба или покупка на една валута в замяна на друга. Те предполагат задължително съгласуване на обема на средствата за продажба, датата на сделката и обменния курс. Реалното изпълнение на транзакцията може да стане веднага или след определен период от време.

Както подсказва името, основните обекти (субект) на сделките за конвертиране са валутите на различни страни или територии, а основните участници са Централната банка, борсите, брокерите, държавата, клиентът и изпълняващата банка. За да се обменят средства, парите се натрупват в клиентски сметки. Транзакцията може да бъде изпълнена във всяка от текущите валути по предварително определен курс и на определена дата.

Конверсионни операции по клиентски сметки - видове по 181-I

На нивото на банковото законодателство видовете такива операции се регулират от Банката на Руската федерация в Инструкция № 181-I от 16 август 2017 г. Последната редакция е приета на 29 ноември 2017 г. В съответствие с Приложение 1 на този регулаторен документ се разграничават следните видове транзакции за безналично преобразуване:

010 – продажба на чуждестранна валута от резидент за руска валута.
030 – покупка на чуждестранна валута от резидент за руска валута.
040 – продажба или покупка от резидент на една валута за друга.
010 – покупка на руска валута от нерезидент за чуждестранна валута.
020 – продажба на руска валута от нерезидент за чуждестранна валута.

Освен това транзакциите за преобразуване са групирани по спешност:

Текущ спот тип - обикновено изпълнението става незабавно. В този случай се използва текущият обменен курс, който е актуален в даден момент.
Спешно пренасочване – изпълнението става на отложена дата. Ставката е напред.

Забележка! По правило транзакциите за конвертиране се извършват незабавно, т.е. с доставка на валута не по-късно от 2-рия работен ден от изпълняващата банка. Такива операции се наричат спот. Но в някои случаи транзакцията може да бъде завършена предварително и вальорът може да бъде отложен за неопределено време. Това са всички форуърдни транзакции.

Провеждане на транзакции за преобразуване на клиентски сметки

Често транзакциите за преобразуване се извършват не с цел генериране на приходи от колебания на валутния курс, а за да се изпълнят условията на външнотърговско споразумение. В този случай компанията може да има открита сметка в рубли в банката или обратно, сметка в чуждестранна валута. И за да се прехвърли необходимия вид средства по договора, се извършва конвертиране на средства с последващо плащане.

Точната процедура за извършване на обмена може да варира в зависимост от правилата, приети от банката, изпълняваща транзакцията. В действащото законодателство няма ясни разпоредби за преобразувателните сделки. За да може да извършва конверсионни транзакции, клиентът трябва да напише заявление. Комисионата се начислява съгласно тарифите за парични разплащания на банковата институция. Също така е по-добре да изясните всички основни условия за обмен - вальор, обменен курс, обезпечение за форуърдна сделка и други - предварително, за да не получите неприятна изненада по-късно.

Ако намерите грешка, моля, маркирайте част от текста и щракнете Ctrl+Enter.

Конверсионна операция е транзакция, извършвана от участници на валутния пазар за обмен на валутата на една държава за парична единица на друга. Освен това техните обеми се договарят предварително, както и обменният курс, като сетълментите се извършват след определено време. Ако разгледаме концепцията от правна гледна точка, можем да заключим, че операцията по конвертиране е сделка за покупка и продажба на валута. За обозначаването му се използва стабилното англоезично понятие Forex или FX, което е съкращение от израза Foreign Exchange Operations - „операции за обмяна на валута“.

Конверсионните транзакции се различават от традиционните кредитни и депозитни транзакции по това, че се извършват в определен точен момент от време. Транзакциите от втория тип имат различна спешност и времетраене.

Видове преобразуващи операции

Тези операции могат да бъдат разделени на два основни типа:

текущи или спот сделки;
бъдещи или форуърдни транзакции.

Спот сделките заемат най-голям обем на пазара. Международната практика постановява, че датата на изпълнението им е вторият работен ден след изпълнението. Тези условия са подходящи за участниците в сделката, тъй като в дадения срок е възможно да се попълнят платежни документи и да се обработи наличната документация. Мястото, определено за обмяна на валути въз основа на текущите котировки, е спот пазарът.

Транзакциите за форуърдно преобразуване (форуърд) включват:

напред;
фючърси;
суапове.

Тези транзакции могат да бъдат намерени и под името „деривати“. Те са специално създадени за реален бизнес. Това се дължи на факта, че те позволяват в бъдеще да се намалят промените в котировките на международния валутен пазар. За тези, които искат да правят пари чрез интернет на Forex, тези финансови инструменти са практически безсмислени. В същото време те трябва да се имат предвид, за да се разбере концепцията за преобразувателните операции и техните видове.

Спот пазар и неговите участници

Спот пазарът представлява предлагането на валута. Основните участници са банките, които обменят валута на спот пазара с партньори:

директно с фирми клиенти;
с търговските банки на междубанковия пазар;
с банки и клиенти чрез брокери;
с държавните централни банки.

Спот пазарът може да обслужва индивидуални нужди и спекулативни сделки на компании и финансови институции.

Правила на спот пазара

Правилата на този пазар не са фиксирани в международни конвенции, но всички участници в сделките се придържат към тях безотказно. Те включват:

плащанията трябва да бъдат извършени не по-късно от два работни дни и в размер на договорената валута без допълнително определяне на лихвен процент;
най-често транзакциите се извършват на базата на компютърна търговия, която предвижда потвърждение на следващия работен ден с помощта на електронни известия;
курсът трябва да се спазва безотказно.

Основният инструмент на спот пазара е електронен трансфер, осъществяван по каналите на системата SWIFT.

Цели на извършване на операции за спот преобразуване

Транзакциите от този тип представляват около 40 процента от обема на FOREX търговията. Основните им цели могат да бъдат наречени:

Изпълнение на нареждания тип конверсия от клиенти на финансова институция;

Ликвидна подкрепа, за която банките обменят валути от една към друга със собствени средства;

Сключване на спекулативни конверсионни сделки;

Елиминиране на евентуално наличие на непокрити салда по сметки, за които се правят позиции;

Намаляване на излишъците в една валута, както и заместване на нуждата от друга.

Форуърдни договори

Транзакцията за форуърд конвертиране е транзакция за обмяна на валути по предварително договорен курс. Вальорът в този случай се отлага за определен период, който се съгласува между двете страни по сделката.

Форуърдните договори са най-изгодни, ако местна компания планира да закупи стоки в чужбина в щатски долари. В същото време може да не разполага с необходимия размер на средствата за извършване на операции към момента на сключване на договора, но очаква тяхното получаване. В такава ситуация има смисъл да се използва форуърден договор за закупуване на необходимото количество валута с подходящ вальор при изгодни за компанията котировки. Тази опция е приемлива, ако се очаква валутният курс да се промени в неблагоприятна посока.

Форуърдните договори могат да осигурят ползи и да сведат до минимум рисковете, но в някои случаи могат да доведат до пропуснати печалби. Използвайки примера на местна компания, това означава, че валутата няма да стане по-скъпа, а напротив, по-евтина. По този начин компанията може да плати по-малка сума в рубли за стоките.

Фючърси и опции

Транзакцията за преобразуване на фючърси е транзакция, която има фиксирани суми на валута и условия на стандартна стойност. По този начин такива договори могат да се търгуват като ценни книжа. Фючърсният пазар е предназначен за търговия с тях. Средната продължителност на обращение на тези транзакции за преобразуване може да се нарече три месеца.

Опциите са подобни на фючърсите, но задълженията на една от страните са значително отслабени. Можете да отмените транзакцията по всяко време, ако е необходимо. В същото време тези договори се търгуват на отделно определен пазар на опции.

Суапове и техните характеристики

Суаповете са транзакции за конвертиране на валута, които включват влизане в сделка, насочена към покупка и продажба на определено количество валута. Задължението в този случай е да се извърши обратна сделка след определено време. Много често те представляват конверсионни операции на банки и организации. Те не подлежат на общоприети стандарти, така че за тях няма отделен пазар. Сред всички финансови инструменти те имат най-малка стойност.

Конверсионни сделки

Провеждането на операции по преобразуване изисква определена подготовка, особено минимизиране на риска. Краткото време за доставка не намалява риска, поет от контрагентите в тази сделка. Това се дължи на факта, че обменният курс може да се промени за кратко време.

Техниката на сключване на сделки се състои от няколко етапа. На първо място се извършва анализ на състоянието на валутните пазари и се определят тенденциите в движението на обменните курсове на конкретни валути. Освен това на подготвителния етап е необходимо да се проучат причините за техните промени. Въз основа на получената информация дилърите могат да вземат предвид валутната позиция, която имат. По този начин обменният курс на националната валута по отношение на чуждестранната валута се определя с помощта на компютърна технология.

Конверсионните операции на банките изискват ограничаване на потенциалния риск. Поради тази причина сделките трябва да се извършват с надеждни партньори. Извършеният анализ ще ни позволи да развием посоката на валутните транзакции. Това осигурява къса или дълга позиция в конкретната валута, която се използва в транзакцията.

В големите банки операциите по преобразуване на клиентски сметки се извършват благодарение на специални групи от икономисти и анализатори. Дилърите вземат предвид тяхната информация и самостоятелно избират посоката на валутните транзакции. По-малките банки не разполагат с тези специалисти и техните функции се изпълняват от самите дилъри.

Когато извършвате транзакции за конвертиране на валута, трябва да имате достатъчно знания и практически умения, така че си струва да изучите подробно всеки от техните видове.